一、中国证券市场超常规创新的理性思考（论文文献综述）
王永仓[1]（2021）在《数字金融与农民收入增长 ——作用机制与影响效应》文中进行了进一步梳理数字经济是当前全球发展的主流趋势,数字金融是数字经济时代创新活动最为活跃的领域。数字金融以先进的底层技术为依托,以数字化的知识和信用作为关键生产要素,为实现普惠金融发展和社会经济包容性增长提供了新的途径。发展壮大农村经济,增加农民创业就业机会,拓宽农民增收渠道,促进农民收入增长是“三农”领域的热点议题,也是“三农”工作的中心任务。经过改革开放40余年的发展,我国农村居民收入水平有较大提高,但是相对于城镇居民,农村居民收入水平依然较低,城乡收入差距依然较大,城乡社会经济发展失衡已经成为我国社会经济发展的突出矛盾。随着我国经济发展进入新常态,经济增速逐年放缓,农村居民外出就业面临严峻挑战,在农业生产成本“地板”和农产品价格“天花板”的双重挤压下,农民收入持续增长面临较大的压力,突如其来的新冠疫情也对农民收入增长带来负面影响。金融是现代经济的核心,金融发展是促进农民收入增长的重要渠道,但是中国传统农村金融面临可持续性问题,对农村经济发展和农民收入增长支持乏力,需要寻求新的动力以促进农村居民持续增收。然而,数字金融快速发展可能为农民收入增长带来新机会。随着互联网、云计算、大数据、人工智能和区块链等数字技术的快速发展以及在金融领域的广泛应用,人类社会逐步迈入数字金融时代。数字金融作为数字技术与金融服务高度融合的产物,具有低成本、广覆盖、可持续等优势,降低了信贷服务对财务报表、信贷记录、抵押担保等传统信贷技术的依赖,提高了金融服务的可得性,通过促进消费投资、激励创新创业、支持商业模式创新发展等途径提升了金融服务实体经济的能力,改善了农村居民创业就业环境,为促进农民收入增长带来更多的机会。数字金融有望通过金融组织与金融服务等方面的创新,不断缩小数字鸿沟,解决农村普惠金融发展长期面临的低收益、高成本、效率与安全难以兼顾等瓶颈问题,可以惠及被传统金融排斥的大量农村居民,有助于缓解他们的金融约束,获得便利低成本的支付、投资理财、融资、保险等金融服务,并改善他们的消费行为,促进他们的创业、投资、经营及就业活动,提高农村资金配置效率,促进农村经济发展,进而促使农民收入增长。鉴于此,本文以数字金融为切入视角,着重分析数字金融对农民收入增长的作用机制和影响效应。本文遵循提出问题、理论研究、实证研究与政策研究的逻辑思路,基于中国数字金融与农民收入增长的实际情况,采用规范研究和实证研究相结合的方法为促进农村数字金融有效普及、推动数字金融发展、促进农民收入增长提供政策依据。具体地,本文在深入分析中国农民收入增长的演变历程及结构变化、数字金融的特征事实及演变趋势的基础上,重点构建了数字金融影响农民收入增长的理论框架,并运用2011-2018年的省级面板数据和中国家庭金融调查（CHFS）数据,综合采用工具变量法、分位数回归法、中介效应模型、门槛估计法、面板半参数估计、空间计量、最小二乘法、倾向得分匹配法、Iv-probit等方法实证检验数字金融对农民收入增长的影响效应及作用机制,最后基于结论提出发展数字金融以促进农民增收的政策建议。本文的研究内容和研究结论归结如下:第一,中国数字金融发展取得了很大的成绩,省域间的数字金融差距日趋缩小,但是数字金融服务实体经济依然存在问题,带来了新的风险并产生新的金融排斥;改革开放以来,我国农民收入增长、收入结构表现出显着的时空差异,各省农民收入差距日渐缩小,农民收入来源呈现出多元化特征,省域间的农民收入增长具有显着的空间依赖性,呈现出分块集聚的特征;数字金融与农民收入具有普遍的正相关性,且具有非线性特征。加速数字技术与金融服务深度融合,推动金融发展提质增效已经成为全球共识。中国各类数字金融业务的应用与普及取得了很大的成绩。省域间的数字金融发展差距日渐缩小,金融服务的普惠性明显提升,服务实体经济的能力显着增强。但是数字金融发展本身及服务实体经济方面依然存在着问题。部分传统金融体系存在的问题并非因为数字金融而化解,有些问题在数字金融领域反而进一步强化。数字金融发展带来了新的问题和风险,并产生了新的金融排斥。中国数字金融在短期内将会强化监管,长期将会防范风险与鼓励创新并重,以促进普惠金融发展并提升服务实体经济的能力。改革开放以来,中国农民收入增长及收入结构表现出明显的时空差异,农民收入水平逐渐提高,收入形态已经高度货币化,收入来源逐渐多元化。工资性收入超越经营性收入成为农民收入增长最主要的来源,转移性收入成为近年农民收入增长的亮点,财产性收入水平依然较低。省域间的农民收入差距总体上表现出先扩大后缩小的特征,近年来农民收入差距的收敛速度正在放缓。各省份农民收入增长表现出显着的空间依赖性,农民收入较高的省份、农民收入较低的省份存在分块集聚的特征。伴随着数字金融的发展,农民收入水平也在不断提高。数字金融发展、数字金融各维度、数字金融的各项业务与农民收入具有正相关性,且具有非线性特征。数字金融与工资性收入、经营性收入、财产性收入、转移性收入均具有正相关性,且表现出非线性特征。数字金融与各区域农民收入之间具有正相关性,且存在非线性特征。第二,数字金融发展通过促进工资性收入、经营性收入等各项收入增长进而带动农民增收,处于不同收入分位数的群体均能从数字金融发展中获益,尤其是低收入群体获益较多,在不同区域数字金融发展的增收效应存在显着的差异。首先,无论是数字金融总指数还是各维度指数都与农民收入增长显着正相关,并具有显着的滞后效应。采用过度识别的工具变量GMM和LIML方法对内生性进行控制的估计结果表明上述结论具有稳健性。支付、信贷、保险等各类数字金融业务均能促进农民收入增长。其次,数字金融对经营性收入、工资性收入、财产性收入、转移性收入增长均有显着的正向促进作用。再次,数字金融对农民收入增长的影响存在显着的地区差异,其中数字金融对西部地区的增收效应最强。最后,各收入分位数上的人群均能从数字金融及各维度发展中获益,尤其是低收入群体获益更多。数字金融对农民收入增长的影响体现出包容性特征。第三,数字金融发展对农民收入增长的影响具有基于自身非线性特征,并存在人力资本门槛效应和正向的空间溢出效应。首先,数字金融及各维度发展对农民收入增长均存在双重门槛效应,表明数字金融影响农民收入增长具有非线性特征。随着数字金融及各维度发展水平越过相应的门槛值,对农民收入增长的促进作用逐渐增强,当前所有省份的数字金融发展均跨越了第二个门槛值。其次,总体上数字金融影响农民收入增长的人力资本门槛效应不明显,但其各维度发展对农民收入增长的人力资本门槛效应存在结构性差异。覆盖广度存在双重人力资本门槛效应,随着人力资本跨越相应的门槛值,农民增收效应逐步增强。进一步分析表明,覆盖广度与农村人力资本的交互耦合有助于促进农民增收。使用深度的人力资本门槛效应不显着。数字化程度存在单一人力资本门槛效应,随着人力资本跨越门槛值,增收效应有所减弱。在样本期内大部分省份的人力资本仍然处在数字化程度增收效应较大的阈值范围内。再次,数字金融及各维度发展均存在显着的空间集聚特征。总体上数字金融的空间溢出效应不显着,数字金融各维度对农民收入增长的空间溢出效应存在差异。具体来看,覆盖广度不仅有利于本省的农民收入增长,还能提高邻接省份的农民收入增长。使用深度有利于提高本省农民收入增长,但对邻接省份农民收入增长的影响不显着。数字化程度对本省农民收入增长影响不显着,但是对邻接省份的农民收入增长具有显着的促进作用。第四,数字金融发展促进了宏观经济增长,并主要通过城市化进程进而有利于农民收入增长。在控制经济增长的情况下,产业结构和城市化本身也是数字金融影响农民收入增长的有效渠道。数字金融对农民收入增长除了通过中介变量传导之外,还能直接促进农民收入增长。首先,数字金融及各维度发展对经济增长具有显着而稳健的正面影响。进一步考虑到各省份社会经济条件的差异性,研究发现在中西部地区,以及在初始互联网普及率、居民高等教育比例相对较低省份,数字金融及各维度发展对经济增长的正向促进作用更强;在初始传统金融发展水平较低、私营企业比重较高的省份数字金融的经济增长效应受到一定程度的抑制。其次,数字金融及各维度发展可以通过经济增长进而促进农民增收。进一步的分析表明,在控制其他变量的情况下,经济增长对农民收入增长的影响主要通过城市化途径来实现,而产业结构的变迁和城市化也是数字金融影响农民收入的重要途径。再次,数字金融及各维度除了通过中介变量影响农民收入增长之外,还能直接促进农民收入增长。最后,数字金融及各维度影响农民收入增长的传递路径存在区域差异。第五,数字金融促进家庭创业,进而促进农民收入增长。数字金融使用通过促进农户家庭创业活动,提高创业绩效,从而促进农户增收,社区数字金融水平具有显着的正向溢出效应。此外,数字金融促进了农户家庭成员的非农就业,相对于创业家庭,数字金融对非创业家庭的非农就业水平影响更为显着。首先。数字金融使用有助于促进农户家庭收入增长,社区数字金融水平提高对农户家庭增收具有显着的正向溢出效应。具体来看,相对于不使用数字金融的家庭,数字金融使用降低了农户的农业收入,提高了非农收入,即数字金融促进农户家庭增收并改变收入结构;社区数字金融水平的提高对所有农户的家庭增收均具有显着的正向溢出效应。对异质性农户,数字金融使用、社区数字金融水平的增收效应存在差异。总体上,数字金融使用、社区数字金融水平的增收效应随分位点的上升表现出先下降后缓慢增强的特征,对非贫困农户、东部地区的农户以及低社会资本和低金融知识农户的家庭增收效应更强,对贫困农户和中西部地区农户的增收效应较弱。其次,数字金融使用有助于促进农户家庭创业和提高非农就业水平,社区数字金融水平对家庭创业和非农就业水平具有显着的正向溢出效应。从创业活动来看,相对于不使用数字金融的家庭,数字金融使用能显着促进农户家庭创业,尤其是提高机会型创业的概率,并改善非创业家庭的创业意向;对于不使用数字金融的农户,社区数字金融水平提高对其创业活动具有溢出效应,对创业意向的影响则不显着。从创业绩效来看,数字金融使用能显着提高项目营业收入和经营利润,社区数字金融水平对营业收入和经营利润具有正向溢出效应。数字金融还能改善农户家庭非农就业水平,相对于创业家庭,数字金融使用和社区数字金融水平对非创业农户的非农就业促进作用更为显着。相较已有研究,本文创新在于:（1）研究视角方面。本文从宏观和微观两个层面分析数字金融对农民收入增长的作用机制并进行实证验证,现有研究通常从某一个方面的来展开。宏观层面,从赋能实体经济的角度讨论数字金融通过经济增长对农民增收的影响,并逐步检验经济增长对农民收入增长的传递路径。研究结果表明,在样本期内,经济增长主要通过吸收农村人口向城市转移来促进农民收入增长。微观层面从支持农户家庭创业的视角讨论数字金融对农户家庭增收的影响。研究结果表明数字金融促进了农户家庭创业活动,尤其是机会型创业,并提升了创业绩效,从而促进家庭增收。现有文献关注到数字经济对自雇型就业和受雇型就业的影响,但是很少从微观的角度考察,本文比较了数字金融对创业家庭和非创业家庭就业活动的影响。结果表明,数字金融对非创业家庭的非农就业影响力度更大。即是说,数字金融更有利于增加受雇型劳动者的非农就业机会。（2）研究内容方面。没有使用数字金融的家庭能否从数字金融发展中获得好处,这一点很少有文献进行考察。本文从社区层面考察了数字金融发展水平对不使用数字金融家庭的溢出效应。研究结果表明,社区数字金融水平对农户家庭收入、家庭创业及非农就业均有正向的溢出效应。关于数字金融对贫困户和非贫困户收入增长的影响,目前关注的文献也较少。本文比较了数字金融对贫困户和非贫困户的增收效应。结果表明,数字金融使用、社区数字金融水平促进了非贫困户的家庭增收,但是对贫困家庭的增收效应不显着。现有文献关注到数字金融对非农收入的影响,但是对农业收入的关注比较少。本文分析了数字金融对家庭农业收入和非农业收入的影响。结果表明,数字金融提高了农户家庭非农业收入,减少了农业收入。（3）研究方法方面。本文将面板门槛模型、二次项面板模型及面板半参数模型结合起来以研究数字金融影响农民收入增长的非线性效应,将面板门槛模型与交互耦合协调度模型结合起来研究数字金融的人力资本门槛效应,在研究数字金融农户增收效应时使用了OLS、2SLS及PSM方法。现有研究在处理同类问题时通常只考虑了其中的一种或两种方法,本文尽可能把这些方法结合起来,以增强研究结论的可靠性。
洪鸣[2]（2020）在《我国机构投资者对市场稳定性的影响研究》文中认为自上世纪90年代产生以来,我国机构投资者发展迅速,目前其持股市值已超过自然人投资者,成为我国资本市场的主要力量。机构投资者往往被认为具有更加专业的金融知识,投资行为也更加理性,他们是我国为保证资本市场稳定而以新政策不断支持的对象。然而,随着我国投资者结构中机构投资者比例的不断升高,我国资本市场的波动却并没有出现明显的降低,且在2015年依然出现了巨幅波动的不合理现象。本文的研究从理论层面展开,认为机构投资者对市场稳定的影响在理论上存在着多重传导机制,不同类型的机构投资者发挥的作用不同,关键因素在于哪种机制在当时的市场环境下发挥了主要作用。通过对机构投资者历史数据的分析,发现近20年来,我国机构投资者结构发生了翻天覆地的变化,从“公募基金一家独大”转为“公募基金平稳发展,保险和陆股通快速扩张,三足鼎力格局逐渐形成,其他机构投资者多元化发展”的格局。由于市场环境与结构的变化,本文将2000家A股上市公司在2004-2019年的面板数据划分为了3个阶段进行研究。实证结果表明公募基金由原先的促进市场稳定的角色转变成为加剧市场波动的角色;保险基金由于其稳健的投资风格始终是我国资本市场的稳定剂;陆股通所代表的境外投资者“价值投资”的交易理念对市场稳定产生了积极作用,同时陆股通对QFII的替代使后者逐渐失去了对市场稳定的正向影响;其他类型的机构投资者对市场波动的影响并不显着。在不同历史时期,由于市场环境和投资者结构的变化,我国机构投资者对市场稳定的作用逐渐发生了分化,但总的来说机构投资者促进了我国资本市场的长期稳定。
艾月[3]（2020）在《基金持股对沪深股市波动性的影响研究》文中指出习近平主席曾多次强调金融是国之重器,是国家的核心竞争力。我国股市相比于发达国家,暴涨暴跌的现象时有发生,市场中充满了噪声交易。随着近二十年多年的快速发展,证券投资基金已经成为我国持股比例最高的机构投资者,基金的投资交易行为对股市的影响力也逐渐提升。目前关于我国基金对股市波动影响的相关研究结论并不一致。若能正确的认识到基金在我国股市波动中扮演的角色,则会对我国资本市场的稳定发展指明方向。本文从宏观和微观层面分别对基金持股对沪深股市的波动性影响进行研究。在宏观层面,选择构建TARCH（1,1）模型,从偏股型开放式基金的相对规模和基金换手率两个方面考察对沪深300指数收益率波动的影响。另外,对基金的相对规模、基金换手率和沪深300指数的波动率进行格兰杰因果检验和协整检验。在微观层面,利用动态面板数据模型,选取2011年1季度到2019年2季度前十大基金重仓股作为样本,研究基金持股比例及其变动在牛熊市对个股股价波动的影响,从而推断基金持股对股市的影响。宏观层面实证结果显示,我国股市存在非对称性,好消息与坏消息相比,对股市波动的影响程度大。基金持股加剧了我国股市的波动,并且基金规模、基金换手率、股市波动之间存在长期稳定的协整关系,基金相对规模是股市波动率的格兰杰原因,可以根据基金规模对股市波动进行预测。微观层面的实证结果显示,基金持股无论在牛市还是熊市均没有起到稳定股价的作用,在熊市基金持股加剧个股股价波动的程度超过牛市。因此可以得出最终的研究结论:基金持股对我国股市的波动起到推波助澜的作用。这可能表明我国投资者的结构和基金经理的业绩评价体系有待改善,监管力度有待加强。
欧翔[4]（2020）在《我国股票市场机构投资者持股偏好及差异研究》文中研究指明1998年,“超常规发展机构投资者”战略由中国证监会首次提出,把机构投资者放在发展和改善我国证券市场环境的重要地位,在新成立的开元基金进入到资本市场并开始实施运作时,也意味着专业机构投资者真正意义上进入到了我国市场。随后各类机构投资者的种类逐渐增加,规模也不断扩大,机构投资者在我国证券市场的影响力逐渐凸显出来。我国机构投资者在证券市场中是比较特殊的投资群体,相对于个体投资者,其资金量庞大,往往能够左右股价走势,被称作是股票的庄家。同时,机构投资者因具有专业的投资管理团队、雄厚的资金实力和长期从事投资而积累的丰富经验被视为专业的价值投资者,其投资是相对理性的,可引导市场合理有效的运行。机构投资者在选股时会考虑使其承担较小的风险同时能带来最大程度获利的股票,这种理性的行为使得机构投资者被广大投资者报以引导和稳定市场的期望。但在实际操作中,机构投资者是无法做到绝对的理性,所以,机构投资者在选股时也并不能完全遵从理性原则,因此就会出现偏好上的误差,有些持股偏好差异并不能用标准金融学框架来解释。同时,由于不同机构投资的风险偏好、资源禀赋等存在差异,各个机构投资者在进行投资决策时也会产生差异。大量的研究也表明,机构投资者之间同样存在“羊群效应”,并非是完全理性投资者。本文运用2009-2018年我国A股上市公司的数据,研究我国机构投资者的持股偏好,同时研究了不同估值水平下的行业偏好,并从境内外机构投资者以及异质性机构投资者的角度对持股偏好差异进行分析。本文在回顾和借鉴国内外学者对机构投资者持股偏好研究的基础之上,确定本文研究思路。结合我国股票市场的实际情况,主要运用描述性统计的方法梳理了机构投资者的发展历程,同时对机构投资者持股偏好现状进行梳理,主要对公司行业、业绩、市值、估值、风险性、流动性偏好现状做了具体分析,对我国机构投资者发展历程以及持股偏好现状形成清晰的认识,并对机构投资者的持股偏好类型进行界定和衡量。然后进行理论阐述,从“羊群效应”、噪音交易者、机构投资者异质性进行理论梳理及分析。接着从机构投资者进行股票投资的持股偏好的角度进行理论剖析,同时着眼于境内外机构投资者以及异质性机构投资者的差异,在理论基础之上进行相应的实证研究。同时,利用Tobit模型应用面板数据对机构投资者持股偏好进行实证研究,找出我国主要机构投资者的持股偏好。再利用本文收集的数据,分析在不同的行业中,机构投资者对于估值的偏好情况。接着同样利用Tobit模型以及面板数据将机构投资者按照两种分类方法进行实证研究,即分为境内和境外机构投资者,以及压力敏感型和压力抵制型机构投资者,分别比较不同类型机构投资者的持股偏好差异。最后基于实证结论,分析我国机构投资者持股偏好以及不同机构投资者持股偏好及差异,并以此为基础,提出相关的对策与建议。本文的研究结论如下:（1）社保基金与保险公司、公募基金和QFII都对经营业绩好、风险低、资产负债率低、股价波动率小、公司规模大的公司表现出显着的偏好。但在股权集中度和流动性方面表现出差异性,同时,在不同行业中机构投资者都更加偏好估值适中的公司股票。（2）对于境内外机构投资者,以及压力抵制型机构投资者与压力敏感型机构投资者,他们对经营业绩好、风险性低、公司规模大、上市天数长的股票,具有共同的显着偏好。说明机构投资者的投资理念是类似的,国内股票市场在逐渐走向成熟。（3）压力抵制型机构投资者对股票的流通性具有正向显着偏好,而压力敏感型机构投资者对于流通性并没有表现出明显的偏好;压力抵制型机构投资者对于股权集中度并没有明显的偏好,压力敏感型机构投资者对于股权集中度却表现出显着的正向偏好;（4）境内机构投资者更加偏好股权集中度高的公司,而境外机构投资者会选择对资产负债率高的公司进行投资,说明境外机构投资者认为相对较高资产负债率的公司同样也很有投资价值。从风险性指标和波动性指标看,境外机构投资者并不喜欢波动性过高的股票,而境内机构投资者则会偏好此类股票,导致境内机构投资者承受的风险更高。基于上述研究结论,本文提出如下对策建议:（1）完善证券市场法律法规建设,给参与主体以合理预期,从而正确引导机构投资者行为,降低市场的非理性波动;（2）推进我国股票市场投资者结构的转变。改变个人投资者的投资理念,增加机构投资者的市场份额,最终形成机构投资者主导的市场投资者结构;（3）优化机构投资者代理人的激励制度,避免短视行为倾向;（4）有效监管QFII投资行为,引导长期价值投资理念。监管当局应加强对QFII投资行为的监管,有效引导机构投资者减少频繁交易,坚定价值投资。
王思迅[5]（2020）在《机构投资者交易行为与股价波动相关性的实证研究》文中指出我国股票市场在不断的改革中愈发成熟,但投资者结构还不够合理,股票价格时不时会出现剧烈的波动,不仅给投资者带来惨重的损失,同时也不利于经济的发展。机构投资者作为一种参与股票市场的重要投资主体,如果能够理清其持股比例和持股变动等交易行为对股价波动的影响,无论对于维持市场的稳定还是促进经济的发展,都将大有裨益。本文通过系统梳理国内外相关研究成果,分析我国股票市场以及机构投资者的发展现状,发现机构投资者的专业理性以及信息优势等可以促使股票价格回归价值,从而缓解股价波动;而正反馈交易以及羊群效应等导致机构投资者进行大量同方向的交易,在短时间内改变股票的供给和需求,导致股价异常变化,加剧股价波动。在我国股市当前发展阶段,价值投资理念还不够深入,法律法规还不够健全,监管存在漏洞,总体上机构投资者交易行为对于股价波动的加剧作用要大于缓解作用,但也有个别专业机构投资者会起到稳定股价的作用。在实证研究部分,本文选取了2014年一季度到2019年三季度23个季度的相关数据,并将机构投资者的交易行为分为静态的持股水平和动态的持股变动。本文首先利用截面回归、混合OLS回归和固定效应模型等,对机构总体持股水平与股价波动率之间的关系进行了研究,然后利用固定效应模型研究了机构持股比例和持股变动与股价波动之间的关系,最后对不同类别的机构投资者交易行为对股价波动的影响进行了探究。研究结果表明,目前国内机构投资者的交易行为总体上加剧了股价的波动,并且机构投资者持股比例越高,持股变动越大,股价波动越大;同时,不同类别的机构投资者,其交易行为对股价波动也会产生不同的影响。本文建议要匡正投资理念、优化投资机构,同时健全相关法律法规,在监管过程中考虑到不同类别机构投资者对股价波动产生的不同影响,注重差异性监管。
尹葰嫣[6]（2020）在《漫威超级英雄电影演变的卡通化美学原则辨析》文中提出电影作为第七艺术自其诞生以来,就并非是纯粹的艺术摇篮产物,它包含着商业性介入的整体必然性。美国好莱坞电影在早期通过专利权案、镍币影院、明星制度、大制片厂制度等一系列原初性基垫,到新好莱坞时期电影小子派在新浪潮冲击下的崛起,再到数字好莱坞时期对“常规—超常规”类型系统的建构,好莱坞一直试图在电影中将商业性与艺术性进行更好的整合。超级英雄电影作为世纪末世界文化思潮整体进入后现代主义嬗变阶段且人类影像媒介发生重大改变的产物,是数字好莱坞中延续性最强、延展力最大、生命力最旺盛的超常规类型电影。而漫威娱乐公司作为生产超级英雄电影数量最多、时间最长、最具有代表性的电影公司,在其自身影片产出与发展的50多年路径中,已在商业性与艺术性相结合的道路中探索出了独具自身机制特点的最佳商业美学原则。随着数字化电影技术与观众观影口味的不断提升与变化,自1994年《狮子王》的成功拍摄开启了卡通大片类型的门径以来,卡通影像再次进入到主流电影类型的视野中,并在与真人影像结合后衍生为统摄创作与审美的卡通化美学原则。这一原则在超级英雄电影的历时性与共时性维度的发展中都映现了其生成肌理。纵观漫威娱乐公司的影片发展时间线,不难看出2008年的《钢铁侠》为整个漫威超级英雄电影的十多年发展征程写下了有力的起笔,而2019年的《复仇者联盟4:终局之战》则作为阶段性电影棋局中最后一部上映的超级英雄电影,可视为上个创作阶段的终章和总结,也是下个创作阶段的启示和榜样。本文将以2008年至2019年出现的22部漫威超级英雄电影为具体研究对象,秉持开放历史观对影片文本出现前对其造成极大影响的卡通大片的类型衍变态势及原漫画IP文本进行剖析,对其卡通化美学原则进行科学的细分,使原有研究成果得到扩展和补充,以解决卡通化美学原则的定义,分析卡通化美学原则在漫威超级英雄电影创制中的作用,具体分析这一原则的来由、内涵、特征以及文本化的美学效果的银幕呈现。文章分为五个部分进行论述:第一部分和第二部分,从历史溯源出发对漫威超级英雄电影从漫画生成到动画改编再到真人电影的跨界流变进行耙梳。第三部分,从类型的整体性与系统化角度出发对漫威超级英雄电影的类型体系进行定位,同时通过对类型程式、主要类型元素及漫威超级英雄电影的英雄性作出辨析,对其类型格局及其类型学特征进行界定和划分。第四部分,重点辨析卡通化美学原则的历史生成与理论阐释,厘清真人影像与卡通化结合的时间线与过程,以及卡通大片化使得卡通化美学原则成为类型建构与审美呈现的内在依据。第五部分,对漫威超级英雄电影创作中卡通化美学原则的运用机制进行解析,分析其叙事设计与情节结构,奇观营造与风格建构。
陶银海[7]（2019）在《我国新能源产业发展的资本市场支持机制研究》文中研究指明当今世界能源结构正在发生深刻变化,发展新能源产业既是世界能源发展的必然趋势,同时也是我国全面深化能源领域改革,实现经济转型升级的必然要求。近十年以来,我国新能源产业取得超常规速度的发展主要得益于财政补贴的强力支持。然而,随着我国新能源产业总体进入发展壮大阶段,政府扶植政策造成的财政负担沉重、补贴效果降低、融资力度不足等问题也随之而来,仅仅依靠政府财政补助和企业自身财力支持已经不能满足新能源产业发展的需求。在这样的背景下,深化新能源行业投融资体制改革,确立能源企业投资主体地位,充分发挥以资本市场为主导的多渠道金融体系的融资作用以及与产业政策的协同作用,是破解当前新能源企业融资难问题的核心所在,亦是促进新能源产业由政府主导型融资机制向市场主导型融资机制逐渐转变的诉求所在。尽管国家已经开始重视资本市场在新能源产业发展中的积极作用,但由于当前我国资本市场本身并不健全和完善,资本市场的资源配置作用没有得到充分发挥,资本市场对新能源产业发展的支持机制尚未取得很满意的成效,从而导致新能源企业普遍受制于较为严峻的融资约束问题。本文基于经典产业生命周期理论和产业结构演变的一般规律,推演并绘制出了新能源产业的产业生命周期曲线和成本曲线图,同时还基于产业优化选择过程的演进象限图,进一步推演并绘制出新能源产业的业态演进象限图。借助新能源产业的产业生命周期曲线、成本曲线图以及新能源产业的业态演进象限图,深入分析了新能源产业业态演进过程中各阶段资本嵌入以及可能存在的空间溢出效应,并总结提炼出新能源产业发展不同阶段的投融资特征与经营状况,从而提出了“一种可能包含空间溢出效应的非对称‘一轴两制’式资本市场支持机制”。在此之后,本文基于传统的计量分析和新近流行的空间计量分析等研究方法,结合2009-2017年中国162个新能源上市公司的相关数据,考察了中国资本市场与新能源产业发展的关系,以期阐释中国资本市场对新能源产业发展的支持效应。最终形成的主要研究结论有以下几点:第一,新能源产业不同于传统产业和一般高新技术新兴产业,新能源产业对于资本需求的门槛更高,所需的资金数量更大,投资周期更长,投资风险极高,而且对于资本的需求贯穿于整个产业生命周期,这就导致新能源产业发展周期的各阶段资本嵌入方式和资金来源差异化明显,需要差异化的资本市场支持模式和手段来与之相匹配。然而当前我国以信贷市场为主导的间接融资体系对新能源产业发展的支持力度非常有限,尚未形成一套基于新能源产业生命周期和产业发展特征的,有效服务于新能源等高新技术产业,特别是服务于中小高新技术初创企业的现代资本市场支持体系。第二,我国目前以信贷市场为主导的间接融资体系非常不完善,基于传统的计量分析和新近流行的空间计量分析等研究方法的实证结果进一步验证了这一点:在传统的计量模型分析和选择净资产收益率作为被解释变量来考察中国资本市场发展与新能源产业发展的关系时,银行信用融资对中国新能源产业发展产生了负向影响效应,但不显着;债券融资对中国新能源产业发展产生了正向影响,但也不显着;股权融资对中国新能源产业发展则产生了显着的负向影响效应。在传统的计量模型分析和选择总资产收益率作为被解释变量来考察中国资本市场发展与新能源产业发展的关系时,银行信用融资、债券融资均对中国新能源产业发展产生了正向影响效应,且均不显着;股权融资却对中国新能源产业发展则产生了显着的负向影响效应。第三,从全局Moran指数的计算结果来看,162个新能源上市公司之间的空间溢出效应在2010-2012年以及2015年为正,而在2009年、2013年、2014年以及2016-2017年均为负,这意味着新能源上市公司之间可能存在空间溢出效应,但这种效应并不十分稳定;局部Moran指数图也证实了这一结论,大部分年限大部分新能源上市公司之间的局部空间溢出效应为0,但也有少部分年限和少部分新能源上市公司间存在空间溢出效应,不过这种空间溢出效应有正有负。第四,在选择净资产收益率作为被解释变量且采用空间自回归模型、空间杜宾模型和空间误差模型等3种经典的空间计量模型时,银行信用融资对中国新能源产业发展产生了负向影响效应,但不显着;债券融资对中国新能源产业发展产生了正向影响效应,且也不显着;股权融资对中国新能源产业发展产生了显着的负向影响。总的来说,基于传统计量模型分析和空间计量模型的分析结果,中国资本市场对新能源产业发展的实证研究与理论预期相去甚远,中国资本市场尚未能对新能源产业发展产生明显的促进和支持作用,还需要在未来较长一段时间内采取积极的主动的资本市场支持政策或者措施,来促进中国新能源产业的长期可持续发展。
陈冲[8]（2019）在《中国证券市场中小投资者私权利保护研究 ——以投服中心为研究视角》文中研究表明我国证券市场构成中,中小投资者占比九成以上,持股市值达半数,却贡献了八成以上的交易额。从绝对值来看,中小投资者数量超2亿,以三人之家的标准计算,保护中小投资者利益是保护了超2亿中产家庭、超6亿的中产群体利益,对于维护国家稳定、社会和谐也有重要意义。在实践中,中小投资者却是最容易受到权利侵害的群体,主要原因有三:一是立法对于中小投资者保护的目标属于“符号性”目标,是发展资本市场顺带实现的附属性目标;二是立法没有对于中小投资者如何保护做出具体规定,实践中中小投资者寻求保护也处处碰壁;三是长久以来对于资本市场治理以公权力为主导,对于中小投资者也是公权力保护为主,没有发挥权利主体的积极性和能动性,对于私权利的保护长期处于抑制状态。随着国家设立投服中心作为专门的中小投资者保护机构,通过其公权力背景和市场地位优势,发挥中小投资者的示范、引领作用,唤醒中小投资者权利意识,并联结自上而下的公权保护和自下而上的私权利保护。本文结合我国中小投资者保护现状和投服中心运行的体制机制,探索适合我国资本市场和法治社会发展的中小投资者私权利保护模式。本文共七个章节,其中第一章为绪论,主体为五个章节,第七章为结论。绪论部分主要阐述本文选题的背景和研究意义,从文献角度梳理了中小投资者保护的概念和法理发展,从投资者保护到中小投资者保护的应然性和必要性研究,以及中国证券市场发展与中小投资者保护研究,推演出我国中小投资者保护水平落后的原因在于公权力保护不足、执法激励不足,现有保护体系的不完备推导出需要强化对私权利的保护,并由权利主体行使保护的权利。而由于中小投资者分散化的特征导致个体行使私权利的成本高,因此需要由专业保护机构引领行权:一方面引导投资者以股东身份和投资者身份积极行使防御性权利;另一方面在权利受到人为损害时积极行使救济性权利。进而希望达到的目标是:权利人通过行使自己的权利来维护法律,并通过法律来维护资本市场不可或缺的秩序。第一章为理论基础研究,界定证券市场中小投资者的范围和概念,区分金融消费者、中小股东、个人投资者及流通股股东等概念,对中小投资者的持股比例和金额做出限定。研究私权利的概念、投资者私权利的内涵和特征,论证保护投资者私权利与我国证券市场法治理念的契合。从维护社会稳定、中小投资者私权利易受侵害以及私权利保护制度的缺失角度,论证中小投资者保护应然性的法理逻辑。对于我国证券法实施机制下的行政保护、市场保护和司法保护进行评析,推演出赋予性公权力保护不足和内生性私权利保护必要的法理逻辑,对中小投资者私权利保护的制度建设和创新模式做出思考。第二章为机构引领下的中小投资者私权利保护制度构建,并研究投服中心作为引领机构的角色和功能定位。目前我国中小投资者私权利保护的困境在于:一方面,中小投资者长久以来对于公权保护的倚重、在资本市场中的投机心理及用脚投票、缺乏股东权利和本位意识,导致其缺乏私权利保护的意识;另一方面,中小投资者由于信息弱势、缺乏公司治理的参与能力以及私法救济的专业能力,导致其缺乏私权利保护的能力。破解之道在于通过机构示范引领养成其私权利行使的意识和能力实现事前保护、构建证券民事纠纷多元解决机制实现事中保护,以及完善证券民事诉讼实现事后保护的全链条保护模式。同时注重专业引领机构的培养,明确其性质、法律定位、行为模式和监督与激励机制,有序推进中小投资者私权利保护的中国新模式探索。最后通过细化对中小投资者权利的各项指标实证分析,以及投服中心对于各项指标提升所发挥的作用,检验我国中小投资者私权利保护的实践效果。第三章横向分析各法域中小投资者保护引领机构的组织和行为模式,主要对比了四个法域的投资者保护模式:一是美国ISS引导的股东积极主义、律师主导的私权利行使以及非营利组织对于投资者权利的保护;二是韩国PSPD的行为模式和对于中小投资者保护起到的引领作用;三是台湾地区投保中心的功能与运行机制,及对我国大陆投保中心的启示与反思;四是香港地区证监会、市场失当行为审裁处以及司法规制对中小投资者保护的作用,研究我国在制度建设中可借鉴、可吸收的有益成分。第四章探讨中小投资者私权利保护的防御性机制,主要从股东积极主义的角度通过引领示范使中小投资者通过持股行权参与公司治理,从损失防范的角度维护法益。研究公司法和证券法中规定的的法定股东权利和投资者权利,分析中小投资者行权的难点,结合投服中心的示范性行权以及征集代理权等,唤醒和引导中小投资者的股东意识。同时研究投服中心在持股行权和代理行权中的法律和制度障碍,以及选择性行权中存在的问题,并对投服中心引领行权、示范行权的行为模式提出建议。通过让中小投资者知晓权利、敦促上市公司与中小投资者互动、为中小投资者行权创造制度性条件,并逐步扩展引领机构的行权保护范围,达到进一步提升证券市场中小投资者私权利保护的目的。第五章探讨中小投资者私权利保护的救济性机制,主要通过多元纠纷化解和证券民事诉讼的角度研究中小投资者对于损失填补的法益修复。中小投资者私权利的核心和落脚点是财产权利,相较于上市公司的实际控制人,中小投资者更关注于投资的当下收益与可预期收益,以及一旦发生因人为欺诈产生的损失,如何进行损失弥补。投资者为追求经济利益而入市,最佳的救济性保护是给予受损投资者经济补偿,使之恢复原有经济利益。本章节主要分三个部分:一是证券民事纠纷的ADR机制,讨论投服中心整合现有的调解、仲裁等诉讼外纠纷解决的渠道,以及现有的先行赔付制度,帮助中小投资者获得诉讼外的权利救济;二是证券民事诉讼,从支持诉讼和示范诉讼的角度,结合司法改革中的案件管理和繁简分流制度,研究法院逐渐放开证券民事诉讼管制之后的案件处理方式,寻找集团诉讼的替代模式,让司法发挥其作为权利保障最后一道防线的作用;三是针对证券市场违规行为发生的责任竞合问题,如何保障民事责任优先赔付,进而保障中小投资者利益落到实处,主要研究罚款罚金回拨制度和建立专项赔偿金的可行性,以及在推行上述机制时投服中心能够发挥的作用,通过制度整合,推进更好的法治。结论部分是对投服中心引领中小投资者保护模式的总结、反思与展望,归纳保护机构从私权利行使维护与私权利保护救济的中小投资者私权利全链条保护模式,中小投资者公权保护与私权利保护的衔接耦合才是中小投资者权利保护的核心要义。提出四方面建议:一是建立以投资者私权利保护为核心的法律体系;二是破除中小投资者权利救济的制度障碍;三是为中小投资者行权提供制度保障;四是探索投服中心的长足发展,以及中小投资者私权利保护模式在其他领域推行适用的可尝试性。
陈茹[9]（2019）在《机构投资者对极端股价的影响研究 ——基于非平衡面板数据的实证》文中提出众所周知,我国股市自成立以来,发生过多次暴涨暴跌极端股价事件,为此早在2001年,我国监管部门就提出“超常规发展机构投资者”,以求通过改善投资者结构的方式来增加市场中相对理性投资者的比例,从而平稳市场。时至今日,机构投资者在我国得到初步发展,投资者结构中机构投资者占比也正稳步提升,本文研究机构投资者对极端股价影响的目的就是探究发展机构投资者是否如监管部门所期望的那样能够对我国股市的平稳发展起到积极作用。本文的写作意义在于丰富了关于机构投资者发挥稳定市场、抑制极端股价作用的相关研究,为监管部门制定的鼓励机构投资者发展政策提供了支持的实证依据,并通过提升机构投资者参与程度、营造有利于机构投资者发挥其积极作用的市场环境的方法,来使得机构投资者与股市形成良好互动,降低极端股价风险,从而助力我国股市的平稳发展,提升广大投资者对我国股市的信心。本文主要运用文献研究法、实证研究法两种研究方法,以梳理国内外有关文献为基础,结合理论依据提出实证假设,再通过实证模型检验假设、得出实证结果,最后结合实证结果与我国股市实际情况提出政策建议。本文选取2006年至2018年在中国A股市场上机构投资者持股的非平衡面板数据作为样本,通过实证研究主要解答三个疑问,分别是机构投资者对极端股价的影响是什么?机构投资者对暴涨、暴跌两种极端价格风险的影响是否具有不对称性?机构投资者的监督动机和监督成本的相关因素是否对机构投资者在股市发挥的作用产生影响?具体实证研究的进行主要是通过非平衡面板数据建立非平衡单因素误差模型和动态面板模型,并且考虑到模型中的内生性问题,本文采用加入工具变量联立方程组的方式来控制内生性问题,在克服内生性问题后的实证研究结果表明,机构投资者可以抑制极端股价的发生,机构投资者持股比例的增加显着减少了极端股价事件的发生,且对于暴涨、暴跌两种类型的极端股价风险表现出非对称性的抑制效果,对暴跌极端股价风险有更大的抑制作用。在考虑了机构投资者的监督动机与监督成本相关因素之后还发现,机构投资者对暴涨暴跌极端股价的抑制作用,在股权集中度越高、信息透明度越高以及市场波动率越大时发挥得更强烈。除此之外,本文还探究了具有国有属性的机构投资者对极端股价的影响,以证金公司作为具有国有属性机构投资者的代表,通过事件研究法将证金公司持有股票与证金公司未持有股票的异常收益进行对比可以得知,具有国有属性的机构投资者证金公司在2015年股灾之际发挥了对极端股价的抑制作用,有利于股价回归正常。最后,本文结合实证得出的结论与中国股市实际情况提出了四点合理的政策建议,分别是提高机构投资者参与度,培养长期的、理性的机构投资者、营造公平合规的投资环境以及完善上市公司信息披露制度。
宋文文[10]（2019）在《机构投资者与股票价格 ——基于龙虎榜证据》文中研究说明我国证券市场虽然起步较晚,但发展速度十分迅速,相比国外资本市场,我国股票市场还不甚成熟,暴涨暴跌、投机行为时有发生。为使市场充分发挥自我调节功能,减少政府干预,大力发展机构投资者是其必然选择。机构投资者作为资本市场上不可或缺的参与主体,“机构化”已成为近年来股票市场上的显着特征,学术界也把更多的目光集中到机构投资者身上,许多专家学者开始着力研究他们的交易行为对股票价格所产生的影响。本文的实证研究部分选取龙虎榜中沪深A股2011-2017年的股票数据为样本,因为只有龙虎榜中含有机构投资者每日交易数据,构建衡量机构投资者交易行为的指标,区别以往学者选用的机构投资者持股比例这一间接衡量指标,采用事件研究法和多元线性回归相结合的方法研究机构投资者与股票价格之间的关系,为了使研究更加深入,本文将股票价格又细分为股价波动和股票收益两个部分,依次进行探讨。首先,本文梳理了现有的国内外文献,分类总结了机构投资者与股价波动、股票收益之间的关系;其次,利用传统金融学与行为金融学的相关结果为实证研究提供了理论支持;此外,构建回归模型,对机构投资者与股价波动、股票收益分别进行实证研究,在此基础上,本文还选取两类典型上榜事件以及通过划分牛熊市两个角度,对机构投资者与股票收益之间的关系进行研究。通过实证分析,本文结果表明:机构投资者净买入比对股价波动具有正向的影响。这说明我国机构投资者的交易行为在一定程度上加剧了股票市场的波动,更无法达到稳定市场的效果,这与监管者大力发展机构投资者以稳定股票市场的愿景背道而驰。机构投资者买入比与股票收益呈正相关关系,卖出比与股票收益呈负相关关系,当机构投资者进行买入交易越多时,该股票在后期将继续呈现超额正收益;当机构投资者进行卖出交易越多时则相反,即机构投资者具有良好的预测能力。根据本文结论,对于个人投资者来说,他们对市场信息的掌握能力不足,无法较好地解读分析市场状况,但可以观察、参考机构投资者的交易行为,借此来进行自己的投资决策。
二、中国证券市场超常规创新的理性思考（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、中国证券市场超常规创新的理性思考（论文提纲范文）
（1）数字金融与农民收入增长 ——作用机制与影响效应（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与问题 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究问题 |
| 1.2 研究目标与意义 |
| 1.2.1 研究目标 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 文献回顾与评述 |
| 1.3.1 农民收入增长的影响因素的相关文献 |
| 1.3.2 金融发展与农民收入增长的相关文献 |
| 1.3.3 数字金融与农民收入增长的相关文献 |
| 1.3.4 农民收入持续增长的模式及政策措施研究 |
| 1.3.5 文献评述 |
| 1.4 研究内容与方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.4.3 数据来源 |
| 1.5 研究框架与路线 |
| 1.5.1 研究框架 |
| 1.5.2 技术路线 |
| 1.6 研究创新与局限 |
| 1.6.1 研究的创新 |
| 1.6.2 存在的局限 |
| 第2章 理论回顾与借鉴 |
| 2.1 金融中介理论 |
| 2.1.1 交易成本理论 |
| 2.1.2 信息不对称论理论 |
| 2.1.3 风险管理理论 |
| 2.1.4 简要评述 |
| 2.2 金融发展理论 |
| 2.2.1 金融结构理论 |
| 2.2.2 金融深化理论 |
| 2.2.3 金融功能理论 |
| 2.2.4 普惠金融理论 |
| 2.2.5 简要评述 |
| 2.3 经济增长理论 |
| 2.3.1 新古典增长理论 |
| 2.3.2 内生增长理论 |
| 2.3.3 包容性增长理论 |
| 2.3.4 简要评述 |
| 2.4 网络经济理论 |
| 2.4.1 网络商品理论 |
| 2.4.2 双边市场理论 |
| 2.4.3 长尾理论 |
| 2.4.4 简要评述 |
| 第3章 数字金融与农民收入增长的理论框架及研究假说 |
| 3.1 核心概念界定与辨析 |
| 3.1.1 数字金融 |
| 3.1.2 农民收入增长 |
| 3.2 数字金融影响农民收入增长的间接作用机理 |
| 3.2.1 农户创业 |
| 3.2.2 经济增长 |
| 3.3 数字金融影响农民收入增长的直接作用机理 |
| 3.4 数字金融影响农民收入增长的非线性作用与空间溢出机理 |
| 3.4.1 数字金融影响农民收入增长的非线性作用机理 |
| 3.4.2 数字金融影响农民收入增长的人力资本门槛作用机理 |
| 3.4.3 数字金融影响农民收入增长的空间溢出机理 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 中国数字金融的特征事实与农民收入增长分析 |
| 4.1 数字金融的业务形态 |
| 4.1.1 网络支付 |
| 4.1.2 网络融资 |
| 4.1.3 财富管理 |
| 4.1.4 网络保险 |
| 4.1.5 互联网征信 |
| 4.2 中国数字金融发展特征 |
| 4.2.1 中国数字金融发展脉络 |
| 4.2.2 中国数字金融指标体系 |
| 4.2.3 中国数字金融发展特征评价 |
| 4.3 中国数字金融发展问题及趋势 |
| 4.3.1 中国数字金融发展问题 |
| 4.3.2 中国数字金融发展趋势 |
| 4.4 中国农民收入增长的演变历程 |
| 4.4.1 超常规增长阶段(1978-1984 年) |
| 4.4.2 波动低速增长阶段(1985-2003 年) |
| 4.4.3 高速增长阶段(2004-2012 年) |
| 4.4.4 新常态增长阶段(2013-2019 年) |
| 4.5 农民收入增长的结构变化 |
| 4.5.1 农民收入结构变化 |
| 4.5.2 结构变动的收入增长贡献 |
| 4.5.3 农民收入的形态结构分析 |
| 4.6 农民收入增长的地区差异及空间分布特征 |
| 4.6.1 各地区农民收入增长时期差异 |
| 4.6.2 农民收入增长的变异系数分析 |
| 4.6.3 四大区域的农民收入增长差异 |
| 4.6.4 农民收入增长的空间分布特征 |
| 4.7 数字金融与农民收入的相关分析 |
| 4.7.1 数字金融与农民收入的相关性分析 |
| 4.7.2 数字金融与农民收入结构的相关性分析 |
| 4.7.3 数字金融与各区域农民收入的相关性分析 |
| 4.8 本章小结 |
| 第5章 数字金融影响农民收入增长的总效应分析 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 模型构建、变量选取与估计策略 |
| 5.2.1 模型构建 |
| 5.2.2 变量选取 |
| 5.2.3 估计策略 |
| 5.3 计量结果分析 |
| 5.3.1 数字金融与农民收入增长 |
| 5.3.2 数字金融与农民收入结构 |
| 5.3.3 区域差异分析 |
| 5.3.4 分位数回归 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 数字金融影响农民收入增长的非线性及空间溢出效应分析 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 数字金融影响农民收入增长的非线性效应分析 |
| 6.2.1 模型与变量 |
| 6.2.2 数字金融门槛效应结果分析 |
| 6.2.3 人力资本门槛效应结果分析 |
| 6.3 数字金融影响农民收入增长的空间溢出效应分析 |
| 6.3.1 空间相关性检验 |
| 6.3.2 空间计量模型构建 |
| 6.3.3 空间计量结果分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 数字金融影响农民收入增长的作用机制分析:经济增长渠道 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 模型设定、变量选择与统计分析 |
| 7.2.1 模型设定 |
| 7.2.2 变量选择 |
| 7.2.3 统计分析 |
| 7.3 数字金融与经济增长的计量分析 |
| 7.3.1 基于总体样本的计量分析 |
| 7.3.2 基于细分样本的计量分析 |
| 7.4 数字金融、经济增长与农民收入增长的计量分析 |
| 7.4.1 数字金融、经济增长与农民收入增长 |
| 7.4.2 拓展性讨论 |
| 7.5 本章小结 |
| 第8章 数字金融影响农民收入增长的作用机制分析:农户创业渠道 |
| 8.1 引言 |
| 8.2 模型、变量与数据 |
| 8.2.1 模型设定 |
| 8.2.2 变量选择 |
| 8.2.3 数据来源 |
| 8.2.4 描述性统计 |
| 8.3 数字金融与农户家庭增收 |
| 8.3.1 数字金融使用与农户家庭增收 |
| 8.3.2 社区数字金融水平对农户家庭增收的溢出效应 |
| 8.3.3 农户家庭异质性分析 |
| 8.4 作用机制分析 |
| 8.4.1 数字金融与农户创业活动 |
| 8.4.2 数字金融与农户创业绩效 |
| 8.4.3 拓展性讨论:数字金融与农户非农就业 |
| 8.5 本章小结 |
| 第9章 研究结论与政策建议 |
| 9.1 研究结论 |
| 9.2 政策建议 |
| 9.2.1 推进农村数字金融有效普及 |
| 9.2.2 加快数字金融发展 |
| 9.2.3 完善数字金融监管 |
| 9.2.4 加强消费权益保护 |
| 9.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读博士学位期间的科研成果 |
（2）我国机构投资者对市场稳定性的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 研究框架与研究方法 |
| 1.3.1 技术路线图 |
| 1.3.2 研究思路和方法 |
| 1.4 研究创新与不足 |
| 1.4.1 研究创新 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 机构投资者与市场波动的界定 |
| 2.1.1 机构投资者的界定与分类 |
| 2.1.2 市场波动的界定 |
| 2.2 国外研究进展 |
| 2.2.1 机构投资者会加剧市场的波动 |
| 2.2.2 机构投资者会减小市场的波动 |
| 2.2.3 机构投资者与市场波动的关系不确定 |
| 2.3 国内研究进展 |
| 2.3.1 机构投资者会加剧市场的波动 |
| 2.3.2 机构投资者会减小市场的波动 |
| 2.3.3 机构投资者与市场波动的关系不确定 |
| 2.4 小结 |
| 3 机构投资者对股票市场波动性的影响分析 |
| 3.1 委托代理理论 |
| 3.2 行为金融理论 |
| 3.2.1 羊群行为 |
| 3.2.2 正反馈交易 |
| 3.2.3 重视短期业绩 |
| 3.3 内幕交易 |
| 3.4 有效市场假说 |
| 3.4.1 消除信息不对称 |
| 3.4.2 消除错误定价 |
| 3.5 负反馈交易 |
| 3.6 积极参与公司治理 |
| 3.7 小结 |
| 4 我国机构投资者发展历程及现状 |
| 4.1 我国机构投资者发展历程 |
| 4.1.1 起步阶段 |
| 4.1.2 规范发展阶段 |
| 4.1.3 蓬勃发展阶段 |
| 4.2 我国机构投资者现状及特点 |
| 4.2.1 公募基金 |
| 4.2.2 保险公司 |
| 4.2.3 社保基金 |
| 4.2.4 QFII与陆股通 |
| 4.2.5 阳光私募 |
| 4.2.6 券商 |
| 4.2.7 其他机构投资者 |
| 5 实证研究 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 样本选择与数据处理 |
| 5.3 研究设计 |
| 5.4 描述性统计 |
| 5.5 机构合计持股比例与收益波动的关系 |
| 5.6 各类机构投资者持股比例与收益波动的关系 |
| 5.7 稳健性检验 |
| 5.8 小结 |
| 6 结论与启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策启示 |
| 参考文献 |
（3）基金持股对沪深股市波动性的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路和方法 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究内容和框架 |
| 1.4 本文创新点 |
| 第二章 基础理论和文献综述 |
| 2.1 基础理论 |
| 2.1.1 基金相关概述 |
| 2.1.2 股市相关概述 |
| 2.2 国内外文献综述 |
| 2.2.1 国外文献综述 |
| 2.2.2 国内文献综述 |
| 2.3 国内外文献综评 |
| 第三章 我国基金持股与股市波动的发展现状和本文研究问题 |
| 3.1 我国基金的发展现状 |
| 3.2 我国沪深股市发展现状 |
| 3.2.1 我国沪深股市整体发展现状 |
| 3.2.2 我国沪深股市波动的特征 |
| 3.3 本文研究问题 |
| 第四章 我国基金持股对股市波动影响的理论分析 |
| 4.1 传统金融理论对股市波动的分析 |
| 4.1.1 基于理性预期的分析 |
| 4.1.2 基于信息不对称的分析 |
| 4.1.3 基于投资组合理论的分析 |
| 4.2 行为金融理论对股市波动的分析 |
| 4.2.1 基于前景理论和后悔理论的股市波动作用机制 |
| 4.2.2 基于反应不足和过度反应的股市波动作用机制 |
| 4.3 基金持股对我国股市波动的影响分析 |
| 4.3.1 基金持股对股市波动的正面影响分析 |
| 4.3.2 基金持股对股市波动的负面影响分析 |
| 第五章 基金持股对沪深股市波动性影响的实证分析 |
| 5.1 偏股型开放式基金对沪深大盘指数影响的分析 |
| 5.1.1 变量和样本的选择 |
| 5.1.2 数据描述性分析 |
| 5.1.3 模型的构建 |
| 5.1.4 实证结果分析 |
| 5.1.5 稳健性检验 |
| 5.1.6 协整检验和Granger因果检验 |
| 5.2 基金持股对上市公司股价波动性的影响研究 |
| 5.2.1 变量选取和样本选择 |
| 5.2.2 描述性分析 |
| 5.2.3 模型的构建 |
| 5.2.4 实证结果分析 |
| 第六章 研究结论和展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.3 研究的不足之处 |
| 6.4 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间取得的科研成果 |
（4）我国股票市场机构投资者持股偏好及差异研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究目标与思路 |
| 1.3.1 研究目标 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.4 研究内容与方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 创新点与不足之处 |
| 1.5.1 创新点 |
| 1.5.2 不足之处 |
| 第2章 相关概念界定及理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 机构投资者 |
| 2.1.2 噪音交易者 |
| 2.1.3 机构投资者异质性 |
| 2.1.4 羊群效应 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.2.1 有效市场假说 |
| 2.2.2 行为金融学理论 |
| 2.2.3 信息不对称理论 |
| 2.2.4 委托代理理论 |
| 第3章 我国股票市场机构投资者的发展及持股偏好现状 |
| 3.1 机构投资者的发展历程 |
| 3.1.1 境内机构投资者发展历程 |
| 3.1.2 境外机构投资者发展历程 |
| 3.2 机构投资者持股偏好及差异的现状 |
| 3.2.1 机构投资者持股共同偏好 |
| 3.2.2 机构投资者持股偏好差异 |
| 第4章 我国股票市场机构投资者持股偏好及差异的理论分析 |
| 4.1 机构投资者的持股偏好分析 |
| 4.1.1 审慎性原则持股 |
| 4.1.2 绩优成长型股票偏好 |
| 4.1.3 流动性偏好 |
| 4.1.4 股票波动性偏好 |
| 4.2 境内外机构投资者的持股偏好及差异的理论分析 |
| 4.2.1 境内机构投资者持股偏好分析 |
| 4.2.2 境外机构投资者持股偏好分析 |
| 4.2.3 境内外机构投资者持股偏好差异分析 |
| 4.3 异质性机构投资者持股偏好及差异的理论分析 |
| 4.3.1 压力敏感型机构投资者持股偏好分析 |
| 4.3.2 压力抵制型机构投资者持股偏好分析 |
| 4.3.3 压力敏感型与压力抵制型机构投资者持股偏好差异分析 |
| 第5章 我国股票市场机构投资者持股偏好的实证研究 |
| 5.1 研究假说 |
| 5.2 研究设计 |
| 5.2.1 样本选取与数据说明 |
| 5.2.2 模型构建与变量选取 |
| 5.3 描述性分析与相关性检验 |
| 5.3.1 描述性分析 |
| 5.3.2 相关性检验 |
| 5.4 机构投资者持股偏好的实证分析 |
| 5.4.1 机构投资持股偏好实证分析 |
| 5.4.2 机构投资者对不同行业持股估值偏好分析 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 第6章 我国股票市场不同机构投资者持股偏好差异的实证研究 |
| 6.1 研究假说 |
| 6.2 研究设计 |
| 6.2.1 样本选取与数据说明 |
| 6.2.2 模型构建与变量选取 |
| 6.3 描述性分析与相关性检验 |
| 6.3.1 描述性分析 |
| 6.3.2 相关性检验 |
| 6.4 压力敏感型与压力抵制型机构投资者持股偏好差异分析 |
| 6.5 境内外机构投资者持股偏好差异实证分析 |
| 6.6 稳健性检验 |
| 第7章 研究结论与对策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 对策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 发表论文及参研课题一览 |
（5）机构投资者交易行为与股价波动相关性的实证研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究目标与内容 |
| 1.2.1 研究目标 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 文献研究法 |
| 1.3.2 调查研究法 |
| 1.3.3 实证研究法 |
| 1.3.4 比较分析法 |
| 1.4 创新点与不足 |
| 1.4.1 本文创新点 |
| 1.4.2 存在的不足 |
| 第二章 国内外相关文献综述 |
| 2.1 机构投资者定义以及分类 |
| 2.1.1 机构投资者基本概念界定 |
| 2.1.2 机构投资者分类 |
| 2.2 机构投资者交易行为缓解股价波动 |
| 2.2.1 专业理性投资 |
| 2.2.2 信息优势 |
| 2.3 机构投资者交易行为加剧股价波动 |
| 2.3.1 羊群效应角度 |
| 2.3.2 正反馈交易行为角度 |
| 2.4 机构投资者交易行为对股价波动的影响不确定 |
| 2.5 文献评述 |
| 第三章 我国股市及机构投资者发展现状 |
| 3.1 我国股票市场发展状况 |
| 3.1.1 我国股票市场发展历程 |
| 3.1.2 我国股票市场价格波动情况 |
| 3.2 我国机构投资者发展状况 |
| 3.2.1 机构投资者发展历程及特点 |
| 3.2.2 主要机构投资者类型 |
| 3.3 发展现状总结 |
| 第四章 机构投资者交易与股价波动相关性的机制分析 |
| 4.1 股票价格波动的影响因素 |
| 4.1.1 外在经济环境因素 |
| 4.1.2 公司自身因素 |
| 4.1.3 交易因素 |
| 4.2 传统金融理论角度的机制分析 |
| 4.2.1 有效市场假说(EMH) |
| 4.2.2 信息不对称理论 |
| 4.3 行为金融理论角度的机制分析 |
| 4.3.1 过度自信和保守主义 |
| 4.3.2 羊群效应 |
| 4.3.3 正反馈交易 |
| 4.4 提出研究假说 |
| 第五章 实证分析 |
| 5.1 数据选取 |
| 5.2 变量设计 |
| 5.2.1 机构投资者持股比例与变动 |
| 5.2.2 股价波动性 |
| 5.2.3 相关控制变量 |
| 5.3 描述性统计 |
| 5.3.1 样本总体描述性统计 |
| 5.3.2 分样本描述性统计 |
| 5.3.3 样本变量相关性分析 |
| 5.4 构建模型实证检验 |
| 5.4.1 机构投资者持股比例与股价波动相关性的检验 |
| 5.4.2 机构投资者持股变动与股价波动相关性的检验 |
| 5.4.3 机构投资者类别与股价波动的检验 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 第六章 结论与建议 |
| 6.1 主要研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 匡正投资理念 |
| 6.2.2 优化机构投资者结构 |
| 6.2.3 健全法律法规注重差异化监管 |
| 参考文献 |
| 在学期间的研究成果 |
| 致谢 |
（6）漫威超级英雄电影演变的卡通化美学原则辨析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 第一节 研究缘起、意义与创新点 |
| 一、学术意义与现实意义 |
| 二、创新点 |
| 第二节 国内外相关文献研究现状 |
| 一、新好莱坞—数字好莱坞研究现状 |
| 二、超级英雄电影研究现状 |
| 三、漫威相关漫画、卡通、动画研究现状 |
| 四、卡通化研究现状 |
| 五、跨媒介研究现状 |
| 六、研究现状总结 |
| 第三节 研究目的与技术路线 |
| 一、研究目的 |
| 二、技术路线 |
| 第四节 研究对象及定义 |
| 一、电影美学原则的定义 |
| 二、卡通化美学原则的定义 |
| 第一章 漫威连环漫画的历时性演进 |
| 第一节 黄金时代:从《漫威漫书》到《漫威神奇漫画》的超级英雄初现 |
| 第二节 超级英雄的缺失与激活——后黄金时代创作重心的偏移 |
| 第三节 超级英雄的回归——全明星战队的产生 |
| 第四节 现代—后现代:漫威再创作的形式嬗变 |
| 章节小结 |
| 第二章 漫威超级英雄电影现象概述 |
| 第一节 自绘本至动画:漫威载体及策略的调整 |
| 一、漫威产业重组与合并(1961-1996) |
| 二、漫威动画的生产策略调整(1980-1996) |
| 第二节 漫威超级英雄电影的发展呈现 |
| 一、漫威真人电影的初涉期(1944-1990) |
| 二、漫威破产危机下的版权出售期(1998-2004) |
| 三、独立出品与发行计划的实施期(2005-2008) |
| 四、迪士尼工业生产注入期(2009-2019) |
| 章节小结 |
| 第三章 漫威超级英雄电影类型格局及其类型特征 |
| 第一节 格局语境:好莱坞常规—超常规类型系统 |
| 一、好莱坞常规类型系统 |
| 二、好莱坞超常规类型系统 |
| 第二节 漫威超级英雄电影的类型学解析 |
| 一、类型电影与类型程式的界定 |
| 二、漫威超级英雄电影的类型程式 |
| (一)“正义——邪恶”力量的对抗轴线 |
| (二)超级英雄漫画的已有IP改编 |
| 三、漫威超级英雄电影的核心类型元素 |
| 章节小结 |
| 第四章 卡通化美学原则的生成与阐释 |
| 第一节 卡通化作为美学原则的历史生成 |
| 一、真人影像与卡通大片的同文本结合历程 |
| 二、媒介选择转向:卡通成人化与大片化 |
| 第二节 卡通化美学原则的理论阐释 |
| 一、卡通化美学原则的定义 |
| 二、卡通化美学原则的三大法则 |
| (一)吸引力法则 |
| (二)趣味性法则 |
| (三)多重简略性法则 |
| 章节小结 |
| 第五章 漫威超级英雄电影“卡通化美学原则”的银幕呈现 |
| 第一节 叙事设计与情节结构 |
| 一、跳跃式情节结构 |
| 二、超文本宇宙时空 |
| 三、卡通化人物造型 |
| (一)《美国队长》系列的经典人物塑造 |
| (二)蜘蛛侠与《蜘蛛侠:英雄归来》 |
| 四、叙事情节的奇幻性与审美想象的奇观化调和 |
| (一)《无敌浩克》的奇观变身 |
| (二)东方文化的奇观性浸染——《奇异博士》系列 |
| 第二节 奇观营造与风格建构 |
| 一、强化的连续性 |
| (一)《蚁人1》到《蚁人2:黄蜂女现身》 |
| (二)《雷神》系列:北欧传奇 |
| 二、简化的整体性 |
| 三、单一性审美表现与普适价值的二元化对立 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间发表论文情况 |
（7）我国新能源产业发展的资本市场支持机制研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 资本市场对新能源产业发展、技术创新的作用 |
| 1.2.2 新能源产业资本市场融资效率方面的研究 |
| 1.2.3 新能源产业发展中资本市场支持体系的构建 |
| 1.2.4 其他国家资本市场支持新能源产业发展的借鉴 |
| 1.2.5 研究评述 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究框架 |
| 1.5 可能的创新点与不足之处 |
| 1.5.1 可能的创新点 |
| 1.5.2 不足之处 |
| 第二章 新能源产业及资本市场相关概念界定和理论分析 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 新能源的科学内涵和范围界定 |
| 2.1.2 新能源产业的概念界定 |
| 2.1.3 资本市场内涵与外延的界定 |
| 2.2 资本市场支持新能源产业发展的相关理论基础 |
| 2.2.1 资本市场理论 |
| 2.2.2 产业发展理论 |
| 2.2.3 产业结构理论 |
| 2.2.4 企业理论 |
| 第三章 我国新能源产业发展现状及存在问题 |
| 3.1 我国新能源产业发展现状 |
| 3.1.1 新能源产业已经从起步阶段进入发展壮大阶段 |
| 3.1.2 风能产业基本走向成熟,前沿技术领域开发依然落后 |
| 3.1.3 太阳能产业发展态势迅猛,关键技术存在依赖性 |
| 3.1.4 核电产业发展稳中求进,发展趋向规范化和成熟化 |
| 3.1.5 智能电网投资幅度增加明显,智能化程度不断提升 |
| 3.1.6 生物质能及其他新能源产业发电水平较低,未来发展潜力巨大 |
| 3.2 我国新能源产业发展存在问题 |
| 3.2.1 新能源弃风弃光问题 |
| 3.2.2 新能源补贴相关问题 |
| 3.2.3 新能源核心技术缺乏问题 |
| 第四章 我国新能源产业资本市场支持现状及存在问题 |
| 4.1 我国新能源产业资本市场支持现状 |
| 4.1.1 资本市场对新能源产业发展总体支持力度不足 |
| 4.1.2 银行信贷是当前最重要融资渠道,但存在明显对象歧视 |
| 4.1.3 证券市场支持形式和力度不断增加,但准入门槛依然较高 |
| 4.1.4 风险资本对新能源项目投资热情高涨,但运行与管理尚不规范 |
| 4.1.5 民间资本支持取得一定成效,但缺乏市场选择空间 |
| 4.2 我国新能源产业资本市场支持存在问题 |
| 4.2.1 产业风险过大致使资本不敢轻易进入 |
| 4.2.2 资本市场体系不健全导致中小企业融资受阻 |
| 4.2.3 资本市场内部缺乏融资协调性 |
| 第五章 资本市场支持新能源产业发展的机理研究 |
| 5.1 资本市场支持新能源产业发展的动因分析 |
| 5.1.1 以新能源产业带动产业结构优化升级需要资本市场支持与保障 |
| 5.1.2 补贴资金吃紧敦促新能源产业寻求多元化资本支持 |
| 5.1.3 新能源产业融资特征与资本市场层次体系设计理念契合 |
| 5.1.4 资本市场为适应产业发展而自我完善的内在要求 |
| 5.2 新能源产业的业态演进过程及资本嵌入 |
| 5.2.1 新能源产业的业态演进过程 |
| 5.2.2 新能源产业发展周期的各阶段资本嵌入 |
| 5.2.3 资本嵌入过程中可能存在的空间溢出效应 |
| 5.3 资本市场支持新能源产业发展的机制建构 |
| 第六章 资本市场支持中国新能源产业发展的实证分析 |
| 6.1 模型及假设 |
| 6.2 数据及预处理 |
| 6.3 模型参数估计结果及稳健性 |
| 6.3.1 模型参数估计结果及阐释 |
| 6.3.2 模型估计结果稳健性的初步考察 |
| 6.4 嵌入空间计量分析后模型的稳健性考察 |
| 6.4.1 三种经典的空间计量模型设定 |
| 6.4.2 空间权重矩阵的设定及被解释变量的空间自相关性 |
| 6.4.3 空间计量模型参数估计结果及阐释 |
| 6.5 本章小结 |
| 第七章 主要结论与政策建议 |
| 7.1 主要研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.2.1 深化资本市场改革,发挥制度创新对新能源产业发展的支持作用 |
| 7.2.2 坚持企业主体地位,构建与产业政策配套的资本市场长效支持机制 |
| 7.2.3 加大对风险投资的支持和保障力度,丰富风险资本介入模式 |
| 7.2.4 重视资本市场信息技术应用与新能源结合,构建信息化支持机制 |
| 7.3 结语 |
| 参考文献 |
| 在校期间研究成果 |
| 致谢 |
（8）中国证券市场中小投资者私权利保护研究 ——以投服中心为研究视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 绪论 |
| 第一节 选题背景与研究意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 文献整理与既有研究评述 |
| 一、中小投资者保护的概念发展 |
| 二、投资者保护的法理发展 |
| 三、投资者保护的应然性与必然性 |
| 四、中小投资者权利保护研究 |
| 五、我国中小投资者保护水平落后 |
| 六、公权保护的不足与私权利保护的兴起 |
| 第三节 研究方法及问题意识 |
| 一、研究目标与研究方法 |
| 二、拟解决的问题 |
| 三、创新与不足 |
| 第一章 理论研究与概念厘定 |
| 第一节 中小投资者的范围界定 |
| 一、投资者与金融消费者之思辨 |
| 二、中小投资者概念界定 |
| 第二节 投资者私权利的概念与界定 |
| 一、私权利与公权力的界定 |
| 二、投资者私权利的特性 |
| 三、投资者私权利保护与证券市场法治理念契合 |
| 第三节 保护中小投资者的法理逻辑 |
| 一、中小投资者群体是社会稳定的重要组成部分 |
| 二、中小投资者能力弱势导致利益最易受损 |
| 三、中小投资者私权利保护制度缺失 |
| 第四节 公权力保护与对私权利的保护 |
| 一、行政保护评析 |
| 二、市场保护评析 |
| 三、司法保护评析 |
| 四、对私权利的内生性保护 |
| 第五节 中小投资者私权利保护的制度供给与重构 |
| 一、制度供给不足 |
| 二、制度重构 |
| 第二章 机构引领下的中小投资者私权利保护制度构建——兼论投服中心角色定位 |
| 第一节 中小投资者私权利保护的现实困境与难点 |
| 一、中小投资者缺乏私权利行使意识 |
| 二、中小投资者缺乏私权利行使能力与激励 |
| 第二节 机构引领下的私权利行使制度构建 |
| 一、机构引领下的私权行使意识与能力之养成 |
| 二、通过示范性行权实现事前保护 |
| 三、通过多元纠纷解决机制实现事中保护 |
| 四、通过证券民事诉讼实现事后保护 |
| 五、通过机构引领破除私权利保护的制度障碍 |
| 第三节 中证中小投资者私权利保护引领机构的研究 |
| 一、投服中心的性质与法律定位 |
| 二、公益性公司的特殊性质研究 |
| 三、公益性保护机构行为模式研究 |
| 四、公益性机构的独立性和社会监督 |
| 五、公益性公司激励机制研究 |
| 第四节 中小投资者私权利保护效果验证 |
| 一、评价指标体系 |
| 二、保护效果实证检验 |
| 三、提升保护效果的反思与建议 |
| 第三章 域外市场中小投资者保护私权利保护模式与引领机构研究 |
| 第一节 美国投资者私权利保护模式研究 |
| 一、机构投资者服务公司主导的私权利行使 |
| 二、律师主导的私权利行使 |
| 三、非营利组织保护投资者权利 |
| 第二节 韩国投资者私权利保护模式研究 |
| 一、投资者保护机构PSPD成立背景与简介 |
| 二、PSPD行权方式方法 |
| 三、韩国股东积极主义评析 |
| 四、PSPD活动独立性保障 |
| 五、PSPD对中国投服中心的启发 |
| 第三节 台湾地区投资者私权利保护模式研究 |
| 一、两地投保机构的法律定位 |
| 二、台湾地区投保中心主要功能与运行机制 |
| 三、台湾地区投保中心制度检视与反思 |
| 四、对我国投服中心发展的启示 |
| 第四节 香港地区投资者私权利保护模式研究 |
| 一、回复原状令 |
| 二、证券民事纠纷调解模式 |
| 三、落实民事赔偿责任优先 |
| 四、准司法机构维护市场秩序 |
| 五、对我国投服中心的借鉴 |
| 第四章 私权利保护的防御性机制——持股行权与公司治理 |
| 第一节 公司法意义上的股东积极主义 |
| 一、何为股东积极主义 |
| 二、我国践行股东积极主义对于中小投资者私权利保护的必要 |
| 第二节 中小投资者法定权利研究 |
| 一、中小投资者享有的法定私权利 |
| 二、公司法赋予的股东权利 |
| 三、证券法赋予的投资者权利 |
| 第三节 机构引领的行权研究 |
| 一、行权原则 |
| 二、行权方式 |
| 三、行权困难 |
| 四、投服中心选择性行权 |
| 五、机构引领行权的建议 |
| 第四节 推动中国中小投资者积极行权的思考 |
| 一、中小投资者充分知悉股东权利 |
| 二、敦促上市公司与中小投资者互动 |
| 三、为中小投资者行权创造条件 |
| 四、扩展引领机构行权保护范围 |
| 第五章 私权利保护的救济性机制——纠纷化解与民事诉讼 |
| 第一节 证券民事纠纷中的ADR |
| 一、ADR模式概述 |
| 二、证券纠纷调解模式 |
| 三、证券纠纷仲裁模式 |
| 四、先行赔付制度 |
| 五、我国现有ADR模式的短板及建议 |
| 第二节 证券欺诈纠纷民事诉讼 |
| 一、我国证券民事诉讼现状 |
| 二、投服中心推动证券民事诉讼实践 |
| 第三节 证券支持诉讼研究 |
| 一、从支持诉讼到证券支持诉讼 |
| 二、证券支持诉讼的实践难题与思考 |
| 三、现存证券支持诉讼模式借鉴 |
| 四、构建证券支持诉讼长效机制的建议 |
| 第四节 证券示范诉讼研究 |
| 一、示范诉讼机理研究 |
| 二、示范诉讼对证券民事诉讼的重要性 |
| 三、证券示范诉讼的域外参考 |
| 四、证券示范诉讼机制的构建 |
| 第五节 责任竞合时民事赔偿优先问题 |
| 一、责任竞合法理研究 |
| 二、民事责任优先理论 |
| 三、现行法律规范的制度安排和实践障碍 |
| 四、落实证券民事赔偿优先的建议 |
| 结论 机构引领中小投资者私权利保护模式的总结与建议 |
| 一、机构引领的中小投资者私权利保护模式 |
| 二、完善中小投资者私权利保护的制度建议 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（9）机构投资者对极端股价的影响研究 ——基于非平衡面板数据的实证（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 绪论 |
| 一、问题的提出 |
| 二、选题背景及意义 |
| (一)选题背景 |
| (二)选题意义 |
| 三、研究框架与研究方法 |
| (一)研究框架 |
| (二)研究方法 |
| (三)创新和不足 |
| 第一章 文献综述 |
| 第一节 文献综述 |
| 一、关于股价暴涨暴跌原因的文献综述 |
| (一)国外文献综述 |
| (二)国内文献综述 |
| 二、关于机构投资者对股市影响的文献综述 |
| (一)机构投资者有利于股市稳定 |
| (二)机构投资者不利于股市稳定 |
| (三)机构投资者对股市影响不确定 |
| 第二节 文献评述 |
| 第二章 实证假设与数据 |
| 第一节 假设建立 |
| 第二节 样本选取 |
| 第三节 变量选取 |
| 一、极端股价的度量 |
| 二、机构投资者的度量 |
| 三、其他解释变量 |
| 四、控制变量 |
| 第四节 描述性统计与分析 |
| 第三章 实证检验与分析 |
| 第一节 机构投资者对极端股价的影响 |
| 第二节 机构投资者对暴涨、暴跌风险的不对称性影响 |
| 第三节 机构投资者的监督作用 |
| 第四节 国有属性机构投资者对极端股价的影响 |
| 一、事件定义与样本选取 |
| 二、描述性统计 |
| 三、事件研究分析 |
| 第五节 稳健性检验 |
| 第四章 实证结论与政策建议 |
| 第一节 实证研究结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）机构投资者与股票价格 ——基于龙虎榜证据（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法与内容 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究的创新点 |
| 2 国内外文献综述 |
| 2.1 机构投资者与股价波动的相关研究 |
| 2.1.1 机构投资者加剧股价波动 |
| 2.1.2 机构投资者降低股价波动 |
| 2.1.3 机构投资者与股价波动关系不确定 |
| 2.2 机构投资者与股票收益的相关研究 |
| 2.2.1 机构投资者与股票收益正相关 |
| 2.2.2 机构投资者与股票收益负相关 |
| 2.3 对现有文献的评述 |
| 3 理论分析与研究假说 |
| 3.1 我国机构投资者的发展现状 |
| 3.2 机构投资者与股票价格的理论分析 |
| 3.2.1 传统金融学理论 |
| 3.2.2 行为金融学理论 |
| 3.3 研究假说 |
| 4 研究设计 |
| 4.1 研究方法 |
| 4.2 计量模型 |
| 4.3 数据选取与变量说明 |
| 4.3.1 数据选取 |
| 4.3.2 变量说明 |
| 4.4 描述性统计 |
| 5 实证分析与检验 |
| 5.1 机构投资者与股价波动的实证分析 |
| 5.2 机构投资者与股票收益的实证分析 |
| 5.2.1 全样本的实证分析 |
| 5.2.2 分事件的实证分析 |
| 5.2.3 牛熊市的实证分析 |
| 5.3 机构投资者与股票价格的稳健性检验 |
| 5.3.1 机构投资者与股价波动的稳健性检验 |
| 5.3.2 机构投资者与股票收益的稳健性检验 |
| 6 结论与研究展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 相关建议 |
| 6.3 不足点及研究展望 |
| 参考文献 |
四、中国证券市场超常规创新的理性思考（论文参考文献）
- [1]数字金融与农民收入增长 ——作用机制与影响效应[D]. 王永仓. 西南大学, 2021(01)
- [2]我国机构投资者对市场稳定性的影响研究[D]. 洪鸣. 浙江大学, 2020(02)
- [3]基金持股对沪深股市波动性的影响研究[D]. 艾月. 西北大学, 2020(07)
- [4]我国股票市场机构投资者持股偏好及差异研究[D]. 欧翔. 西南大学, 2020(01)
- [5]机构投资者交易行为与股价波动相关性的实证研究[D]. 王思迅. 兰州大学, 2020(01)
- [6]漫威超级英雄电影演变的卡通化美学原则辨析[D]. 尹葰嫣. 西南大学, 2020(01)
- [7]我国新能源产业发展的资本市场支持机制研究[D]. 陶银海. 兰州大学, 2019(02)
- [8]中国证券市场中小投资者私权利保护研究 ——以投服中心为研究视角[D]. 陈冲. 华东政法大学, 2019(02)
- [9]机构投资者对极端股价的影响研究 ——基于非平衡面板数据的实证[D]. 陈茹. 华东政法大学, 2019(03)
- [10]机构投资者与股票价格 ——基于龙虎榜证据[D]. 宋文文. 浙江大学, 2019(01)