问：马克维兹的投资组合理论的基本思路
- 答：马克维茨的基本假设为：
1、投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；
2、投资者根据的期望值与方差来选择投资组合；
3、所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差（E，δ2）确定有效投资组合。
以期望收益E来衡量证券收益，以收益的方差δ2表示投资风险。资产组合的总收益用各个资产预期收益的表示，组合资产的风险用收益的方差或表示。
扩展资料：
根据马科维茨模型，投资组合构建的合理目标是在给定的风险水平下形成收益率最高的投渣哪裤资组合，即有效的投资组合。此外，马缓羡科维茨模型为构建最有效的目标投资组合提供了一个优化过程，该优化过程在保险投资组合管理中得到了广泛的应用。
马如简科维茨投资组合理论的基本思想是：
1、投资者确定投资组合中合适的资产；
2、分析这些资产在持有期间的预期收益和风险；
3、设立有效另类证券；
4、结合具体的投资目标，最终确定最优证券组合。
问：马可维茨的投资组合理论都有哪些内容？
- 答：是指由多个证券组成的投资组合，这些证券组合的就是指其收，但其风险并不是这些证券组合的加权平均数，投资组合可以降低非系统风险，马可维茨提出了第一个风险投资组合，正确定义了收判亩益和风险这两个基本概念，从那时起人们就将收益和风险作为描述合理投资目标的两个基本要素。
理论内容
在发达的中，马可维茨投资组合理论被证明是有效的，在投资组合的选择和方面被广泛应用，我国理论界和实务界一直掘盯森争论不休，如何在证券投资决策中选择收益和风险的组合，是投资组合理论的核心，投资组合理论研究如何选择和优化他们的投资组合，在给定的预期收益水平上，投资者将预期收益最大化，或将预期风险最小化。
马可维茨
马科维茨继承了传统投资组合的商业收益风险原理，分析了证券收益率的分布，假设证券收益率遵循正规分布是合理的，他利用则宏平均和分散的两个特征定量地记述单一证券的收益率和风险，验证投资组合的收益率的平均和分散。组合的性能是构成部分性能平均值的简单，但是组合的性能变化不是简单构成部分性能变化的加权平均值这是投资组合变化形态的巨大变化，投资组合发现了减少变化、分散风险的奥秘。
理论的应用
在马可维茨之前，人们认识到多元化可以降低风险，但理论上对系统没有认识，投资组合的分布式表明投资组合的证券分散不是简单的。因此，投资组合分布式不仅在理论上说明了多元化的合理性，还为有效的多元化提供了实践指导。 - 答：首先就是证券当中并不存在陪卖着完全正相关的情况，而且分散投资的话芦答逗，可以举孝保证收益率不变，然后也可以降低风险。也是一个非常专业的概念，主要包含两部分内容，是均值和方差。
- 答：根据马克威茨资产组合理论，一组证券如果不是完全正相关，即可以通过分散投资使收益率不变而方差（风险）减少，理论上讲非系统银毁渣性风锋悄险可以降到零。 现实7中的共同基金就是将募集资金按权重投资多种证券以获利 ，理论证明需要概率论理论基础 ，建议先了解概率基础再看投资学相关内容。所谓不要把鸡蛋放在一个余戚篮子里。买一些 ，再买一些基金，期货做一点储蓄，这样分散风险。不至于一次输光。
- 答：理论的内容有，券商不是完全相关的，也可以通过分散投资的方式来蠢察梁减少风险，还可以先了解市场行情，也可以用多种投没颤资这样的方式来获利，而且要先了解理论带运基础，再来学习投资，这些都是投资理论的内容。
- 答：马科维茨的投资组合理论认为,单只 的风汪拿险由系统性风险和非系困野搭统性风险构成 ，投资组合可以降低非系统性风险。 随着组合内 数量的增脊镇多，投资组合的非系统性风险是逐步下降的 。而且风险降低的效果存在边际效益递减的规律，即增加 数量初期非系统性风险下降较快，越到后面下降越慢。
问：请简述马柯维茨投资组合理论和capm模型的区别和联系
- 答：具体的区别点如下：
1、前提假设不同：CAPM对市场、投资者、投资对象都作了更为严格的假设，其中比较重要的有：认为市场上存在巧谨一种无风险资产，投资者可以按照无风险收益率借入、贷出资产。
2、分析工具不同：马柯维茨投资组合理论主要是对投资的可行集以及基于理性分析的有效集进行分析，而CAPM理论主要是利用资本市场线和证券市场线进行分析。
3、理论特点不同：马柯维茨理论只给出了一种均孝历基衡状态下的理论关系，没有解决资产定价问题，而CAPM理论利用单一证券和市场组合的关系β系数，导出证券市场线，基本解决了定价的问题。
联系：马柯维茨投资组合理论开辟了微观金融的风险资产价值分析领域，是CAPM理论的理论基础：CAPM理论是马柯维茨投资组合理论的发展，在其基础上引入了无风险借贷的存在性分析，拓展了马柯维茨理论下有效集。
扩展资料：
多因子模型是量化投资领域应用最广泛也是最成熟的量化选股模型之一，建立在投资组合、烂孝资本资产定价（CAPM）、套利定价理论（APT）等现代金融投资理论基础上。
多因子模型假设市场是无效或弱有效的，通过主动投资组合管理来获取超额收益。多因子选股的核心思想在于，市场影响因素是多重的并且是动态的。
