一、随机利率因素的破产模型（论文文献综述）
王宁[1]（2020）在《管理者过度自信、投资行为与公司财务困境》文中认为现代市场经济是建立在法制基础上的信用经济,其重要组成部分之一是资本市场。中国资本市场的发展速度令世人惊叹,曾经取得的成绩也令人瞩目,但近些年来却暴露出压力上升和风险加大的迹象。有统计数据显示近两年上市公司业绩不佳,部分公司商誉减值幅度大且亏损严重。导致这种现象出现的原因固然是多方面的,但外因通过内因起作用的规律是不变的。因此,可以说内部管理层制定的各项经营决策决定了公司的生死存亡,那么管理层自身的能力和行为特征以及经营决策的具体内容就变得至关重要。本文将管理者过度自信作为起点,研究管理者心理偏差如何通过投资行为影响公司财务困境。自信是一种乐观向上的态度,具有积极的现实意义。从心理学的角度讲,自信的人有一种积极的心理暗示,有助于激励人们推动事物向预期的方向发展,主观上的努力往往会大大提升成功的概率。根据优胜劣汰的观点,自信的人勇于创新、敢于接受挑战,从而增加成功的机会,所以更具有生存的竞争优势。但是,当自信的人们享受成功喜悦的时候,容易被胜利冲昏头脑,沉浸于自己自信、果断、高效的决策所带来的成就感,自我肯定的认知不断强化,最终形成过度自信的心理偏差。随着行为金融学的深入发展,研究者认为心理因素会阻碍决策者理性行事,导致实践中出现两个阻碍公司价值最大化的行为障碍,一个存在于公司内部,是管理者由于认知缺陷和情感影响而犯下的错误所带来的成本或价值损失;一个存在于公司外部,源于分析师和投资者的行为错误。公司内部的行为障碍直接影响经营决策的制定和决策执行的后果,从而出现管理者过度自信影响投资决策、投资决策影响财务困境的传导路径。本文首先在第2章中从管理者过度自信、财务困境、管理者过度自信对投资行为的影响、投资行为对财务困境的影响等几个方面对现有文献进行梳理,其中重点关注管理者过度自信的度量和管理者过度自信对财务决策尤其是投资决策的影响以及财务困境成因的实证研究。此外,为配合后文关于中介效应研究假设的检验,对该问题涉及到的已有文献做必要梳理,为明确中介效应分析法对本文研究的适用性提供依据。第3章从行为金融的角度研究上市公司财务困境成因,重点讨论管理者过度自信和公司财务困境之间的关系。实证检验结果显示,相对于理性公司而言,过度自信公司更容易陷入财务困境,盈利能力、公司治理水平和营运能力的提升有助于缓解财务困境,而投资机会、管理层持股会使财务健康状况恶化。对于管理者过度自信的度量指标,文章在稳健性检验部分通过实证分析排除了管理层增持股票的其他潜在解释,包括内部消息、历史业绩、风险偏好和信号传递,证明该方法是稳健的。第4章从投资规模的角度研究管理者过度自信与财务困境之间的作用机理,具体分为过度投资和投资-现金流敏感性两个问题。实证检验结果表明:首先,当公司处于较为宽松的内外融资环境时,相对于理性公司而言,管理者过度自信公司更容易出现过度投资的现象;但在融资条件较为恶劣的环境下,虽然获取资金的成本较高,但管理者自信投资项目未来的高收益足以弥补融资成本,且自身控制风险的能力可以确保高收益的实现,因而投资水平并未相应降低,没有呈现出显着的投资不足。其次,在管理者过度自信的公司,相对于内部现金流上升的情况而言,内部现金流下降时投资对现金流的敏感性会变弱,即内部现金流下降并未带来投资规模相应下调,投资规模出现向下调整粘性,从而出现投资-现金流敏感性非对称现象,而该现象在融资约束环境下虽然变弱但仍然存在。最后,过度投资现象和投资规模向下调整粘性即投资-现金流敏感性非对称现象在管理者过度自信导致财务困境的过程中起到部分中介作用。第5章选择多元化经营的视角,从投资方向的角度研究管理者过度自信对财务困境的影响。实证检验结果表明:首先,相对于理性管理者而言,过度自信管理者更易选择多元化经营,且多元化经营程度更深,体现为过度自信管理者选择多元化经营的概率更高、当年出现新增收入来源的可能性更大、经营涉及的行业数目更多、赫芬达尔指数更小、熵指数更大,总体显示出过度自信管理者的扩张欲望。其次,相对于单一经营而言,多元化经营的公司更易陷入财务困境,表现为行业数目越多、赫芬达尔指数越小、熵指数越大则公司陷入财务困境的概率越高。为进一步证实这个结论,文中对决策实施前后的不同时段进行区分,从时间序列的角度证明相对于多元化决策实施之前的财务状况而言,上市公司在决策实施之后更容易陷入财务困境。再次,如果公司在进入样本期之前是单一经营的状态,那么相对于经验丰富的多元化经营公司而言,这种公司在首次实施多元化决策之后陷入财务困境的概率更高,在重复经历中汲取经验的学习能力是不同多元化行为产生差异化影响的原因。第四,多元化经营决策尤其是单一公司多元化一次的行为,在管理者过度自信导致财务困境的过程中起部分中介作用。第五,过度自信管理者实施多元化决策后陷入财务困境并至少持续三年,而理性管理者实施多元化决策后并不会陷入财务困境。第6章选择并购决策的视角,从投资行为的角度研究管理者过度自信对财务困境的影响。实证检验结果表明:首先,相对于管理者理性的公司而言,管理者过度自信的公司更易选择并购活动,而且连续并购的可能性更大、并购活动更频繁。其次,管理者过度自信公司更易选择非相关并购、跨地域并购,在并购时更易选择现金支付,而且会支付更高的并购溢价。进一步分析发现过度自信管理者往往忽视非相关并购交易资源整合的难度以及跨地域并购伴随的自然环境、社会环境、企业文化和价值观等方面的差异,确定支付方式时不能充分考虑公司内部资源和所处市场环境,在确定交易金额时又夸大标的公司的潜在价值,从而不可避免的给出过度支付。再次,管理者过度自信公司的并购行为更易导致公司陷入财务困境。最后,并购行为在管理者过度自信与财务困境关系中发挥的部分中介作用是显着的,管理者过度自信通过不恰当的并购行为间接导致公司陷入财务困境,具体体现为非相关并购的中介效应、跨地域并购的中介效应、支付方式不当的中介效应和并购溢价过高中介效应。其中支付方式不当的中介效应体现为主并公司由于过高估计并购后资源整合带来的收益,在存有融资约束的情况下依然选择用现金支付,进而导致公司陷入财务困境。
李隆鑫[2]（2019）在《保险公司应对巨灾赔付的最优投资-再保险策略》文中提出最优投资与再保险研究是近年来保险精算研究的热点之一。为了增强企业竞争力,一方面,保险公司在金融市场上投资来获得收益,以提高公司的偿付能力和公司效益;另一方面,为了减少大额赔付的风险,保险公司分出部分保费购买再保险。再保险可以使风险在原保险公司和再保险公司之间进行分摊,不仅可以提高保险经营的效率,也提高了保险公司经营稳定性,实现了保险企业之间的利益共享和风险共担。研究巨灾保险的最优投资与再保险策略问题,不仅对保险公司稳定经营具有重要的现实意义,也为我国加快发展巨灾保险制度提供参考,对减轻我国各级财政救助压力,增加保险市场发展活力具有重要意义。为解决巨灾保险面临的赔付风险过大、投资收益较低的问题,本文以巨灾保险破产概率最小为目标,对保险公司承保巨灾风险时的最优投资和再保险策略进行研究。具体将从以下几部分开展:第一部分是对巨灾损失的估计。本文利用POT模型对地震巨灾经济损失数据进行拟合,用广义Pareto分布刻画巨灾损失,为之后的研究奠定基础;第二部分构造巨灾保险的盈余过程。建立带干扰项的巨灾保险业务盈余过程,并考虑购买超额损失再保险和进行投资后的情况,得到带再保险和投资策略的盈余过程;第三部分在最小破产概率目标下求解最优投资和再保险策略。利用更新风险模型求解巨灾大额索赔情形下的巨灾保险破产概率,在最小破产概率条件下利用HJB方程得到最优投资和再保险策略的显式解,最后对影响最优投资和再保险策略的影响因素做敏感性分析。本文的创新之处有:1.基于POT模型对巨灾损失尾部极端值进行拟合,提高巨灾损失估计的精度,改进一般轻尾分布拟合巨灾分布不充分的问题。2.应用更新风险模型,在厚尾分布条件下求解破产概率,弥补经典风险模型在巨灾大额索赔情形下对破产概率估计不准确的问题。3.运用HJB方程求解得出保险公司应对巨灾赔付的最优投资和再保险策略,弥补了现有研究没有考虑巨灾损失赔付的不足,为巨灾风险分担机制的构建提供决策依据讨论了巨灾保险的最优策略。
吕晓珍[3]（2018）在《基于霍克斯过程的财险公司风险模型研究 ——以富邦财险公司为例》文中研究指明保险公司作为保险制度中的主体,其损失或盈余直接关系到社会大多数成员的利益。在世界保险发展史上,尤其是发达国家,保险公司破产事件屡见不鲜,为这些国家的社会稳定带来了极大不良影响。本文主要研究保险公司的破产问题,现实中保险公司破产的发生往往由大型理赔事件集中发生引起的。经典的破产模型主要应用泊松过程来模拟理赔保单到达过程,但是由于其平稳增量性和独立增量性假设,泊松过程模拟的事件到达强度是常数,不能够模拟理赔保单到达的强度变化,从而无法模拟保单的集中度风险。霍克斯过程在学术界被认为能够很好的捕捉金融系统中聚合风险,因此本文研究基于霍克斯过程的保险公司破产模型。在设定的假设条件下,本文构建了基于霍克斯过程的保险公司理论破产模型,由所得理论模型结果,保险公司破产概率由初始盈余u和参数W共同决定。模型中我们界定参数δ用于表示保单的集中度风险,当δ增强时参数W减小从而保险公司破产概率增加;此外,当保险公司初始盈余下降时,保险公司的理论破产概率也会增加。为验证理论模型所得结论,本文以富邦财产保险公司为例进行了实证分析。本文实证部分基于富邦财险公司2011-2015年的承保数据、估损数据和已决数据对理论模型中所涉及的参数进行拟合,同时运用霍克斯过程模拟富邦财产保险公司理赔事件到达过程,通过改变霍克斯过程的参数δ的值以研究保单集中度风险对富邦财险公司盈余过程的影响。比较图形容易验证理论模型所得结论:当保单集中度风险增加时,保险公司容易发生破产。因此我们提出政策建议:保险监督机构在制定偿付能力监管标准时应当更多地考虑保险公司保单的集中度风险。具体实施方案方面,本文提出在保险风险最低资本的计量方面应当增加对集中度风险的资本要求,考虑在保险风险最低资本的计量中增设可以度量集中度风险的特征系数。
贺婷[4]（2016）在《线性阈值分红策略下破产理论的研究》文中研究指明风险理论是精算数学研究的核心内容,它对保险学的发展起到了至关重要的作用,而分红策略模型的研究,主要源于分红能反映保险公司的经营状况和竞争力,为此分红策略的风险模型能更加贴近真实市场变化规律,可以更加有效的度量和控制风险和具有现实意义.在本文中,首先研究常利率投资和线性阈值分红策略下的带扰动的绝对破产风险模型,通过全概率公式和Taylor展式获得绝对破产前累计分红现值的矩母函数,n-阶矩函数和Gerber-Shiu期望折现罚金函数所满足的积分-微分方程.其次,通过推广经典模型获得一种先投入后产出的模型-对偶风险模型,它是应对发明技术等单位而出现.第三章中针对对偶风险模型主要研究累计分红现值的矩母函数,n-阶矩函数,破产时刻的Laplace变换以及破产概率满足的积分-微分方程.最后,对本文做简要的总结和展望下一步研究方向.
王磊[5]（2014）在《金融摩擦、金融中介与金融危机:研究前沿》文中进行了进一步梳理本文综述了金融危机理论的最新进展。主张"错在市场"的金融危机理论认为,为降低金融摩擦金融中介出现,金融中介又因而天生具备脆弱性,遇到大的负向外生冲击,金融危机发生。主张"错在政府"的金融危机理论认为,是政府错误的货币政策,使得金融中介信用扩张过度,从而引发金融危机。不同的金融危机模型因此给出了不同的政策建议。总的来看,目前的金融危机理论模型还非常初级。结合中国的国情,本文提出了进一步研究的方向。
于文广[6]（2014）在《保险风险模型的破产理论与分红策略研究》文中研究说明风险理论是当前金融数学界和精算学界的重要研究内容之一,它通过研究保险业中的随机风险模型来处理保险公司所关心的几个精算量,如破产概率、破产时刻、破产赤字、破产前瞬时盈余、Gerber-Shiu期望折现罚金函数、期望折现分红函数、调节系数等。有关保险风险模型的早期研究可以追溯到Lundberg（1903）的结果,正是由于他的工作,奠定了保险风险理论的坚实基础,直到今天,已有大量的相关论文和学术专着对Lundberg（1903）的工作给出了各种各样的推广和深入研究,如后来出现的扰动风险模型、更新风险模型、绝对破产风险模型、马氏转换风险模型、相依风险模型等。另外,带分红策略的风险模型也受到了广泛关注,这与分红本身的现实意义是分不开的。分红是指保险公司依据自身经营状况将部分盈余分配给股东或初始准备金提供者,分红的多少在一定程度上也反映了一个公司的经济效益与竞争实力。该策略最早是De Finitti（1957）在第十五届精算大会上提出的,他指出公司应当寻求破产前所有分红期望折现值的最大化。目前常见的分红策略有障碍分红策略、阈红利策略、分段分红策略、线性分红策略等。基于上述背景,我的博士毕业论文主要致力于以下几个方面的研究：首先是建立与实际更接近的保险风险模型和问题,其次是根据当前的风险模型和问题的特点,充分发挥随机过程理论理论方法的作用,努力寻找解决问题的途径。最后,为了使研究成果对实践起到一个很好的指导作用,将尽可能给出问题的明确表达式或者数值例子。下面介绍各个章节的研究内容。第一章介绍了几类保险风险模型与合流超几何方程的基础知识。第二章考虑了阈红利策略下带有投资利率的绝对破产风险模型,获得了绝对破产前红利现值的矩母函数和n一阶矩函数、Gerber-Shiu期望折现罚金函数、首达红利边界时刻的拉普拉斯变换所满足的积分—微分方程及边界条件。在指数索赔条件下,得到了绝对破产前红利现值的n—阶矩函数和绝对破产时刻拉普拉斯变换的显示表达式。特别地,当n=1时,给出了数值例子,分析了阂值b、折现利息力、投资利率和贷款利率对期望折现分红函数的影响。本章来自于Yu Wenguang, Huang Yujuan. On the time value of absolute ruin for a risk model with credit and debit interest under a threshold strategy. Science China Mathematics, under review.第三章研究了阈红利策略下带有投资利率的扰动复合Poisson风险模型的绝对破产问题,导出了绝对破产前红利现值的矩母函数和n—阶矩函数、Gerber-Shiu期望折现罚金函数所满足的积分—微分方程及边界条件。当折现利息力α＝0时,在指数索赔条件下得到了绝对破产前红利现值的n—阶矩函数的显示表达式。特别地,当n=1和α>0时,给出了数值例子,分析了阈值b、折现利息力、投资利率和贷款利率对期望折现分红函数的影响。本章来自于Yu Wenguang. Some results on absolute ruin in the perturbed insurance risk model with investment and debit interests. Economic Modelling,31（2013）,625-634.第四章研究了障碍分红策略下的马氏绝对破产风险模型,导出了绝对破产前红利现值的矩母函数和n—阶矩函数、Gerber-Shiu期望折现罚金函数所满足的积分—微分方程及边界条件,并给出了方程的矩阵表示。另外,进一步考虑了一类半马氏相依结构的绝对破产风险模型,在该框架下,对任一状态i时的即刻索赔,马尔可夫链的状态就会发生改变达到状态j,而理赔额的分布Fj（y）是依赖于新的状态j的。下一次索赔时间间隔服从参数为λj的指数分布。需要强调的是,在给定Zn-1和Zn的情况下,随机变量Wn和Xn是相互独立的,但在其连续索赔额的大小之间和连续索赔时间间隔之间存在自相关性,而在Wn和Xn之间存在交叉相关。本章来自于Yu Wenguang, Huang Yujuan. Dividend payments and related prob-lems in a Markov-dependent insurance risk model under absolute ruin. American Journal of Industrial and Business Management,1（1）（2011）,1-9.Yu Wenguang, Huang Yujuan. The Markovian regime-switching risk model with constant dividend barrier under absolute ruin. Journal of Mathematical Finance,1（3）（2011）,83-89.第五章研究了一类具有随机分红和随机保费收入的离散风险模型,其中保费收入过程和索赔过程均服从复合二项过程。当公司盈余达到或超过界限b时,红利以概率q0进行支付1单位。我们导出了期望折现罚金函数满足的递推公式,作为应用,给出了破产概率、破产赤字分布函数、破产赤字矩母函数的递推公式。最后给出数值例子,分析了相关参数对破产概率的影响。本章来自于Yu Wenguang. Randomized dividends in a discrete insurance risk model with stochastic premium income. Mathematical Problems in Engineering,2013（2013）,1-9.第六章研究了一类具有相依结构的风险模型,即两次理赔间隔决定了下次理赔额的分布,当理赔额服从指数分布时,得到了Gerber-Shiu期望折现罚金函数所满足的积分—微分方程及拉普拉斯变换,作为应用给出了破产时刻,破产赤字及破产前瞬时盈余的拉普拉斯变换。最后,在具有障碍分红策略下的同一风险模型中,分析了Gerber-Shiu期望折现罚金函数和期望折现分红函数所满足的积分—微分方程。本章来自于Yu Wenguang, Huang Yujuan. Some results on a risk model with dependence between claim sizes and claim intervals.数学杂志,33（5）（2013）,781-787.第七章研究了一类带有随机保费收入的马氏转换风险模型（也叫马氏调制风险模型）,其中,保费收入过程、索赔过程和折现利息力过程均受马氏过程控制,本章的目的是研究期望折现罚金函数所满足的积分方程。作为该积分方程的应用,当状态个数仅为1个时,且索赔额服从指数分布时,给出了破产时刻、破产前瞬时盈余和破产赤字的拉普拉斯变换的明确表达式。最后,给出了数值例子,讨论了相关参数对上述精算量的影响。本章来自于Yu Wenguang. On the expected discounted penalty function for a Markov regime-switching risk model with stochastic premium income. Discrete Dynam-ics in Nature and Society,2013（2013）,1-9.
刘洋[7]（2012）在《带有干扰项的几种风险模型》文中进行了进一步梳理近代以来，随着经济的发展，科技的进步，风险因子日益变得复杂，因此风险的控制就显得尤为重要。分析度量和管理风险的研究已经刻不容缓。现代精算和数学界研究的热点之一就是风险理论,而破产理论又是风险理论中的核心内容。经典风险模型没有考虑到利率和通货膨胀率因素的影响，而在实际经营中，保险公司大量的保费和投资收入，受利率和通货膨胀率的波动影响非常大，论文从这一实际情况出发。引入了可变利率和通货膨胀率因素下的破产风险模型，并且做了深入的研究和推导，对保险公司进行风险经营管理，以及保险监管部门设计某些监管指标系统等问题有直接的参考和指导作用。论文首先介绍了经典风险模型的基本知识，给出了风险理论的相关概念、破产概率的基本知识以及离散风险模型。其次讨论了可变利率和通货膨胀率下的四种风险模型：第一种模型是复合二项风险模型。因为要将模型引入到具体的保险公司经营的险种，从而形象具体的表达出保险模型，于是建了第二种模型——定期人寿保险风险模型。因为保险公司日常经营的险种不断增多和不断创新，所以研究单一险种具有了一定的局限性，于是建立了第三种模型——多险种风险模型。由于以往前人只建立了保险公司理赔的风险模型，于是论文提出了一种新的思路，建立了第四种模型——投资收益的风险模型，然后对四种风险模型进行研究和推导，分别得到了破产概率的表达式和Lundberg上界。
李涛[8]（2012）在《我国非寿险公司资产负债管理研究 ——以破产风险预警模型的构建为例》文中研究指明我国的保险业起步较晚,发展历程几经波折,直到中共十一届三中全会以后,国内保险业才全面恢复,中国的保险业由此进入快速发展期,但是随着经济全球化的进一步发展及我国保险市场的对外开放力度的加大,我国保险市场受国际金融市场冲击的影响越来越大,市场竞争越来越激烈,面临的风险也越来越多元化。数据显示2011年全国保险业实现保费收入1.43万亿元,同比增长10.4%,其中,财产险保费收入4617.9亿元,同比增长18.5%,这与往年30%以上的增长速度相比相形见绌。同时,受困于国际金融危机的影响,保险机构在投资市场的表现也不甚理想,2011年,上证指数跌幅达到21.68%,债市的收益率也一路下滑,保险机构遭遇了自2004年以来,首次股债双跌的局面。在投资回报惨淡和保费扩张无力的双重压力下,保险机构的偿付能力告急。2011年9月7日中国保监会网站发布了《保险公司保险业务转让管理暂行办法》,中国保险业迈出了退出机制建设的第一步；2012年1月7日,中国保监会主席项俊波在全国保险监管工作会议中指出今年的工作重点为保险准入退出机制建设。虽然在中国保险业发展历史中并没有发生保险公司破产的事件,但这并不意味着我国的保险公司不存在退市的危机,新华人寿与中华联合财险都曾因为巨亏而被保监会接管,这也给我国的保险机构敲响了关注破产风险的警钟。退出机制的出台就意味着优胜劣汰,对于我国的保险公司来说,尤其是惯于采用恶性竞争手段来占取市场的非寿险公司来说,要想在激烈的市场竞争中不被淘汰就必须抛弃过去一味追求业务规模而不注重资产与负债相匹配的经营策略,并开始重视公司的资产负债管理。纵观国内外资产负债管理理论与方法的相关文献,绝大部分都是从商业银行或者寿险公司的角度出发,研究利率风险的控制,而对于非寿险公司资产负债管理方面的研究较少,仅存的少量研究文献也只限于理论的探讨,缺乏实务操作方面的研究,本人正是基于这样的现实情况提出对我国非寿险公司的资产负债管理进行研究。本文在回顾资产负债管理现有文献及相关理论的基础上,分析了我国非寿险公司的资产负债特性,提出了非寿险公司的资产负债管理目标,然后对现阶段的资产负债管理技术方法进行了简单的介绍,并通过对比分析得出了我国非寿险公司资产负债管理方法的未来发展方向,最后以非寿险公司破产风险的资产负债管理为例,构建了破产风险的预警模型。具体的章节介绍如下：第一章主要介绍了论文的研究背景及研究目的,对国内外关于资产负债管理及破产理论的相关文献进行了回顾,并对本文的研究思路与方法以及本文的创新与不足进行了说明。第二章主要简单介绍了资产负债管理理论,分析了非寿险公司的资产负债特性,提出了非寿险公司的资产负债管理的目标。非寿险公司由于其经营业务的特殊性,其保险资金运用主要集中于银行存款与各种固定收益债券,且期限都很短,基本在一年左右；其负债由于责任准备金的存在而具有不确定性、预估性、复杂性和短期性的特点。针对以上情况,我国的非寿险公司资产负债管理体系的目标包括：（1）需要具备防范各种经营风险,确保非寿险公司健康有序的运营；（2）确保非寿险公司偿付能力充足；（3）服务于非寿险公司的整体发展战略,提升公司市场价值。第三章介绍了现阶段的资产负债管理技术和方法,并对其进行了比较研究。现金流匹配技术通过确保资产现金流与负债现金流在时点与金额上一致来消除利率风险；缺口分析法则是从资产负债缺口最小化的角度出发,将利率波动的影响降到最低；久期免疫法中引入了久期概念,通过构建与负债久期相同的投资组合来达到规避利率风险的目的；而动态财务分析法考虑了影响保险公司经营的所有内外部因素,通过分析历史数据趋势来预测公司未来的经营成果,并根据模型的运行结果提出针对性的政策建议。上述前三种方法主要针对利率风险管理,适用于寿险领域,动态财务分析方法则不限于具体的领域,目前已广泛的运用于欧美发达国家的非寿险公司资产负债管理中。第四章是本文的重点章节,主要讲述了破产风险预警模型的构建。首先介绍了破产风险预警模型构建的理论基础,对经典Lundberg-Cramer破产模型以及风险价值方法（VaR）进行了简单的说明；其次,为了更好的树立风险意识,本文将经典Lundb erg-Cramer破产模型中的索赔次数泊松分布假设更改为负二项分布,然后利用蒙特卡洛模拟计算得到了该破产模型下的破产概率随时间变化的曲线,并分别考虑了初始资金与风险附加系数对破产概率曲线趋势的影响,发现初始资金对破产概率的影响仅限于保险产品推向市场的初始阶段,而风险附加系数则对整个模拟期间的破产概率曲线的趋势产生影响；最后,引入风险价值方法（VaR）,将非寿险公司的破产概率作为VaR的风险度量因子,利用蒙特卡洛模拟计算各种置信水平下的破产概率VaR,并以95%置信水平下的破产概率VaR为资产负债管理目标约束,构建了多决策变量的保险参数模型。第五章对破产风险预警模型进行了一些扩展,使其更具现实意义。首先考虑了带免赔额的复合负二项破产模型,对该模型下的理赔次数与理赔额的变化进行了数学推导,利用蒙特卡洛模拟计算得到了该破产模型下的破产概率随时间变化的曲线,发现设定免赔额能够显着的降低非寿险公司的破产概率；其次考虑了带理赔限额的复合负二项破产模型,对该模型下的理赔额的变化进行了数学推导,利用蒙特卡洛模拟计算得到了该破产模型下的破产概率随时间变化的曲线,发现设定理赔限额也能够降低非寿险公司的破产概率；最后将保费收入过程推广到与理赔过程相互独立的复合负二项随机过程,得到了复合双负二项破产模型,利用蒙特卡洛模拟计算得到了该破产模型下的破产概率随时间变化的曲线,发现该模型下破产概率的初始值更高,但是随着时间的推移其下降速度也更快。第六章总结了本文的主要研究结论,并对论文写作中不够深入的部分做了一个展望。本文的创新之处就在于：首先,将经典破产模型中的保费收入过程推广到与理赔过程相互独立的复合负二项随机过程,得到了复合双负二项破产模型；其次,将破产概率与VaR进行结合,把破产概率值作为VaR的风险度量因子,运用蒙特卡洛模拟方法计算各置信水平下的破产概率VaR,并以一定置信水平下的破产概率VaR作为目标约束构建了多决策变量的保险参数模型,为非寿险公司产品设计差异化和多元化提供理论支持。本文还存在许多不足之处：首先,由于模型所需的数据涉及非寿险公司的商业机密,无法获取,因此本文在模型构建阶段无法对一些关键变量进行分布拟合,只能假定其服从某种形式的概率分布,并通过蒙特卡洛模拟产生大量随机数来代替,这对模型的运行效果存在一定的影响；其次,虽然通过构建破产风险预警模型得出了降低非寿险公司破产风险的方法,但是降低破产风险的同时也会抑制保险产品的市场需求,从公司利润最大化的角度分析应该存在着一个最优解,由于时间限制及研究能力的不足,本文并没有对此继续深入
张雪梅[9]（2011）在《保险公司破产模型研究》文中认为破产理论的研究有着重大而深远的意义,它不仅有着现实的要求,有利于经济的发展,帮助经营者们决策,而且也有着理论研究意义；经济的发展以及数学理论的发展使得它在金融数学方面和概率论方面得到广泛应用。现在经济快速发展,许许多多的学者都热衷于研究风险理论,并且将风险理论运用到社会经济的各个方面。在现实中,盈余过程会受到各种各样因素的影响,如利率的高低,通货膨胀率的高低等等。经济发展的同时也促进了风险模型的改进,但是学者们对于破产模型的改进并没考虑进所有的影响因素,通常仅仅是考虑其中一个影响因素。但是在实际经营过程中,学者们发现保费的收取过程是由随机因素影响的,具有随机性,所以它可以用一个泊松过程或者广义泊松过程来描述；保险种类之间也不是完全独立的,有些保险是有因果关系的,如车祸发生时会有汽车索赔,同时也有可能会引起医疗索赔的发生。现阶很少有破产模型考虑了随机保费和相依索赔这两方面的影响。为了解决这个问题,在考虑随机保费和保险种类之间不独立的情况下,建立了基于随机保费和索赔相依的双险种模型和多险种模型。新建立的模型更加地贴合于实际需要,同时对于模型的求解也要求更加丰富的知识,最后得到了不破产概率的解析表达式。文章的第四、五部分除了建立和求解模型外,也对新模型的结论进行了应用举例,解决相关实际问题,帮助决策者进行决策。
靳晓忆[10]（2011）在《投资收益随机的风险过程的绝对破产概率》文中研究说明作为保险精算学核心内容的破产理论自Lundberg创立以来受到广泛的关注,现在已得到很大的发展,其中既可投资又可贷款的风险模型吸引了当代很多学者专家的研究。在这篇论文中,我首先对风险模型的意义、发展历程、及发展现状做了研究,然后在此基础上对一个更接近现实的风险过程进行探索研究。该过程资产盈余有两个来源：一是保险业务,它服从经典风险过程,二是投资业务,将盈余进行连续投资,投资收益率服从莱维过程。本文对该风险模型的破产问题进行研究,用一种新的方法导出了该风险过程在破产时刻的资本金分布即破产赤字分布的微积分方程以及破产概率的微积分方程,然后首次推导出了该过程绝对破产概率微积分方程组并给出了索赔额分布满足指数分布时绝对破产概率的较简洁的微积分表达式,最后对结论的优缺点进行分析,对未来发展做出展望。
二、随机利率因素的破产模型（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、随机利率因素的破产模型（论文提纲范文）
（1）管理者过度自信、投资行为与公司财务困境（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 基本概念界定 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究创新与不足 |
| 1.4.1 研究创新 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 1.5 结构安排 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 管理者过度自信 |
| 2.1.1 管理者过度自信的基本内涵 |
| 2.1.2 管理者过度自信与投资决策 |
| 2.1.3 管理者过度自信与其他决策 |
| 2.2 财务困境 |
| 2.2.1 财务困境理论 |
| 2.2.2 财务困境成因实证研究 |
| 2.3 中介效应 |
| 2.3.1 中介效应及其应用 |
| 2.3.2 中介效应分析法对本研究的适用性 |
| 2.3.3 中介效应检验方法 |
| 2.3.4 中介效应与调节效应 |
| 2.4 文献评述 |
| 2.4.1 指标选取问题 |
| 2.4.2 过度自信的双重效应 |
| 2.4.3 过度自信与财务困境 |
| 第3章 管理者过度自信与公司财务困境 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 理论分析与研究假设 |
| 3.3 研究设计 |
| 3.3.1 模型设定 |
| 3.3.2 变量选取 |
| 3.3.3 样本选取与数据处理 |
| 3.4 实证检验 |
| 3.4.1 描述性统计 |
| 3.4.2 变量相关性分析 |
| 3.4.3 实证结果与分析 |
| 3.5 稳健性检验 |
| 3.5.1 过度自信度量方法的适用性 |
| 3.5.2 其他度量过度自信的方法 |
| 3.5.3 样本自选择偏误问题 |
| 3.6 基本结论 |
| 第4章 管理者过度自信、投资规模与公司财务困境 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 理论分析与研究假设 |
| 4.2.1 管理者过度自信与过度投资 |
| 4.2.2 管理者过度自信与投资-现金流敏感性 |
| 4.2.3 投资规模中介效应 |
| 4.3 研究设计 |
| 4.3.1 模型设定 |
| 4.3.2 变量选取 |
| 4.3.3 样本选取与数据处理 |
| 4.4 实证检验 |
| 4.4.1 描述性统计 |
| 4.4.2 变量相关性分析 |
| 4.4.3 实证结果与分析 |
| 4.5 稳健性分析 |
| 4.5.1 异质性随机前沿模型的适用性 |
| 4.5.2 实证结果与分析 |
| 4.6 基本结论 |
| 第5章 管理者过度自信、多元化经营与公司财务困境 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 理论分析与研究假设 |
| 5.2.1 管理者过度自信与多元化经营决策 |
| 5.2.2 多元化经营与公司财务困境 |
| 5.2.3 多元化经营中介效应 |
| 5.3 研究设计 |
| 5.3.1 模型设定 |
| 5.3.2 变量选取 |
| 5.3.3 样本选取与数据处理 |
| 5.4 实证检验 |
| 5.4.1 管理者过度自信与多元化经营决策 |
| 5.4.2 多元化经营与公司财务困境 |
| 5.4.3 多元化经营中介效应 |
| 5.4.4 进一步分析:多元化经营导致财务困境的持续时间 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.5.1 管理者过度自信与归核化 |
| 5.5.2 过度自信管理者归核化后的财务状况 |
| 5.6 基本结论 |
| 附表 |
| 第6章 管理者过度自信、并购决策与公司财务困境 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 理论分析与研究假设 |
| 6.2.1 管理者过度自信与并购决策 |
| 6.2.2 管理者过度自信与并购行为特征 |
| 6.2.3 管理者过度自信与主并公司财务困境 |
| 6.2.4 并购行为中介效应 |
| 6.3 研究设计 |
| 6.3.1 模型设定 |
| 6.3.2 变量选取 |
| 6.3.3 样本选取与数据处理 |
| 6.4 实证检验 |
| 6.4.1 描述性统计 |
| 6.4.2 变量相关性分析 |
| 6.4.3 实证结果与分析 |
| 6.5 稳健性检验 |
| 6.6 基本结论 |
| 附表 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简介及在学期间取得的科研成果 |
| 致谢 |
（2）保险公司应对巨灾赔付的最优投资-再保险策略（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究综述 |
| 1.3.1 巨灾风险评估 |
| 1.3.2 破产理论 |
| 1.3.3 最优投资—再保险策略 |
| 1.4 研究内容及结构框架 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 创新点 |
| 2 理论基础 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 巨灾的界定 |
| 2.1.2 巨灾风险及其特点 |
| 2.1.3 巨灾赔付 |
| 2.2 极值理论 |
| 2.3 破产理论 |
| 2.3.1 经典风险模型 |
| 2.3.2 更新风险模型 |
| 2.4 再保险 |
| 2.4.1 比例再保险 |
| 2.4.2 非比例再保险 |
| 2.5 随机最优控制 |
| 3 基于POT模型的巨灾损失分布拟合 |
| 3.1 POT模型 |
| 3.2 巨灾损失分布拟合 |
| 3.2.1 数据选取 |
| 3.2.2 厚尾检验 |
| 3.2.3 阈值的选取 |
| 3.2.4 参数估计 |
| 3.2.5 模型拟合结果检验 |
| 3.3 巨灾发生次数分布拟合 |
| 4 最小化破产概率下的最优投资—再保险策略 |
| 4.1 带干扰项的巨灾保险盈余过程 |
| 4.2 HJB方程及模型求解 |
| 4.2.1 HJB方程 |
| 4.2.2 模型求解 |
| 4.3 最小化破产概率 |
| 4.4 最优投资和超额损失再保险策略 |
| 4.5 敏感性分析 |
| 4.5.1 最优再保险策略敏感性分析 |
| 4.5.2 最优投资策略敏感性分析 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 |
| 致谢 |
（3）基于霍克斯过程的财险公司风险模型研究 ——以富邦财险公司为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 序论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 全球保险行业破产概况 |
| 1.1.2 保险公司破产的原因及其经济影响 |
| 1.2 研究内容和方法 |
| 1.3 论文结构安排 |
| 1.4 创新之处 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 破产模型理论综述 |
| 2.2 霍克斯过程理论及应用综述 |
| 2.3 霍克斯过程仿真算法理论综述 |
| 第三章 经典的保险公司破产模型 |
| 3.1 复合泊松破产模型及其优缺点 |
| 3.1.1 复合泊松破产模型概况 |
| 3.1.2 复合泊松破产模型的优缺点 |
| 3.2 复合二项分布破产模型及其优缺点 |
| 3.2.1 复合二项分布破产模型概况 |
| 3.2.2 复合二项分布破产模型的优缺点 |
| 3.3 离散时间破产模型及其优缺点 |
| 3.3.1 离散时间破产模型概况 |
| 3.3.2 离散时间破产模型的优缺点 |
| 第四章 基于霍克斯过程的保险公司理论破产概率 |
| 4.1 破产模型的构建 |
| 4.1.1 霍克斯过程的定义 |
| 4.1.2 模型的基本框架 |
| 4.1.3 模型的假设——保单集中度风险的度量 |
| 4.2 基于霍克斯过程的理论破产概率 |
| 4.3 模型结论 |
| 第五章 基于富邦财产保险公司的实证分析 |
| 5.1 实证研究方法 |
| 5.2 数据来源及说明 |
| 5.3 模型参数设定 |
| 5.3.1 保费收入 |
| 5.3.2 单笔理赔额支出分布 |
| 5.3.3 理赔事件到达过程 |
| 5.4 基于霍克斯过程的富邦财产保险公司盈余过程仿真 |
| 5.5 实证结论 |
| 第六章 结论 |
| 6.1 全文结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
（4）线性阈值分红策略下破产理论的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 引言 |
| 1.1 风险模型简述 |
| 1.2 国内外研究概括 |
| 1.2.1 经典风险模型 |
| 1.2.2 带扰动的经典风险模型 |
| 1.2.3 对偶风险模型 |
| 1.2.4 绝对破产模型 |
| 1.2.5 线性阈值分红策略 |
| 1.3 本文的文章结构 |
| 第二章 预备知识 |
| 第三章 基于常利率投资和线性阈值分红策略下带扰动的绝对破产模型 |
| 3.1 模型假设 |
| 3.2 M(u,y,b)和V_n(u,b)所满足的积分-微分方程 |
| 3.3 Gerber-shiu期望折现罚金函数 |
| 第四章 基于常利率投资和线性阈值分红策略下的对偶风险模型 |
| 4.1 模型假设 |
| 4.2 M(u,y,b),V_n(u,b),L(u,b)和φ(u,b)所满足的积分-微分方程 |
| 第五章 总结 |
| 参考文献 |
| 硕士期间发表论文清单 |
| 致谢 |
（5）金融摩擦、金融中介与金融危机:研究前沿（论文提纲范文）
| 一、导论 |
| 二、研究金融危机发生机制的理论模型 |
| (一)错在市场模型之一:资不抵债破产模型 |
| (二)错在市场模型之二:流动性不足破产模型 |
| (三)错在政府模型 |
| 三、研究金融危机救治的理论模型 |
| (一)非传统的货币政策 |
| (二)包含利差调整的泰勒规则 |
| (三)对金融体系注入资本 |
| (四)央行卖出更多的政府债券 |
| (五)贷款展期 |
| (六)供给政策 |
| 四、金融危机理论的未来发展趋势 |
（6）保险风险模型的破产理论与分红策略研究（论文提纲范文）
| 目录 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 引言 |
| 1.1.1 经典风险模型 |
| 1.1.2 经典风险模型的推广 |
| 1.1.3 分红策略风险模型 |
| 1.1.4 对偶风险模型 |
| 1.1.5 带有投资的风险模型 |
| 1.1.6 绝对破产风险模型 |
| 1.2 预备知识 |
| 1.2.1 随机过程基础知识 |
| 1.2.2 合流超几何方程 |
| 第二章 阈红利策略下的绝对破产风险模型 |
| 2.1 引言 |
| 2.2 M(u,y；b)和V_n(u；b)所满足的积分—微分方程 |
| 2.3 指数索赔分布下V_n(u；b)的显式表达式及数值分析 |
| 2.4 Gerber-Shiu期望折现罚金函数 |
| 2.5 绝对破产时刻的拉普拉斯变换 |
| 2.6 盈余首到达红利边界时间 |
| 第三章 阈红利策略下带干扰项的绝对破产风险模型 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 风险模型 |
| 3.3 M(u,y；b)和V_n(u；b)满足的偏积分—微分方程 |
| 3.4 Gerber-Shiu期望折现罚金函数 |
| 3.5 当α=0时,指数索赔下V_n(u,b)的显式解 |
| 3.6 指数索赔下的V_1(u,b)的数值分析(α≠0) |
| 第四章 马氏环境下带有障碍分红策略的绝对破产风险模型 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 M_i(u,y；b)和V_(n,i)(u,y；b)所满足的积分—微分方程 |
| 4.3 Gerber-Shiu期望折现罚金函数 |
| 4.4 马氏相依绝对破产风险模型 |
| 4.4.1 M_i(u,y；b)和V_(n,i)(u,y；b)所满足的积分—微分方程 |
| 4.4.2 Gerber-Shiu期望折现罚金函数所满足的积分—微分方程 |
| 第五章 带有随机保费收入和随机分红策略的离散风险模型 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 风险模型 |
| 5.3 期望折现罚金函数的递推公式 |
| 5.4 应用 |
| 5.4.1 若干破产量 |
| 5.4.2 数值举例 |
| 第六章 理赔额与理赔间隔相依的风险模型 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 相依风险模型 |
| 6.3 障碍分红策略下的相依风险模型 |
| 6.3.1 Gerber-Shiu期望折现罚金函数 |
| 6.3.2 期望折现分红函数 |
| 第七章 带有随机保费收入的马氏转换风险模型 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 保险风险模型和马氏状态转换随机利息力模型 |
| 7.3 积分方程 |
| 7.4 指数分布下的显式解 |
| 7.5 数值例子 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
| 博士期间的学术论文 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 |
（7）带有干扰项的几种风险模型（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 引言 |
| 1.2 中国保险的产生和发展 |
| 1.3 风险理论在国内外的研究情况 |
| 1.4 利率和通货膨胀利率下的风险理论在国内外的研究情况 |
| 1.5 本文研究的主要内容 |
| 第2章 经典风险模型的基本知识 |
| 2.1 引言 |
| 2.2 风险与精算 |
| 2.2.1 风险的含义 |
| 2.2.2 保险精算问题 |
| 2.3 风险理论的基本相关知识 |
| 2.3.1 利率 |
| 2.3.2 通货膨胀率 |
| 2.4 经典的风险模型理论简介 |
| 2.4.1 Cramer-Lundberg 模型的前提条件 |
| 2.5 理赔过程 |
| 2.6 经典风险模型的盈余过程 |
| 2.7 调节系数 |
| 2.8 本章小结 |
| 第3章 复合二项风险模型的破产概率的研究 |
| 3.1 引言 |
| 3.1.1 离散风险模型 |
| 3.1.2 矩母函数 |
| 3.2 复合二项风险模型的建立 |
| 3.3 主要结论 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 定期人寿保险的破产概率的研究 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 定期人寿保险的破产模型的建立 |
| 4.2.1 模型中相关概念的定义 |
| 4.2.2 定期人寿保险的破产模型的建立 |
| 4.3 定期人寿保险的破产模型的主要结果 |
| 4.4 调节系数 |
| 4.5 算例 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 多险种风险模型的研究 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 模型的建立 |
| 5.3 主要结果 |
| 5.4 多险种模型的建立 |
| 5.5 主要结果 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 一个投资收益的风险模型的研究 |
| 6.1 模型的建立 |
| 6.2 主要结果 |
| 6.2.1 破产概率的递推公式 |
| 6.3 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间承担的科研任务与主要成果 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
（8）我国非寿险公司资产负债管理研究 ——以破产风险预警模型的构建为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1. 引言 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究现状及文献综述 |
| 1.2.1 资产负债管理的国内外研究现状综述 |
| 1.2.2 破产理论的国内外研究现状综述 |
| 1.3 研究思路与主要研究方法 |
| 1.4 创新与不足 |
| 1.4.1 本文的创新之处 |
| 1.4.2 本文的不足之处 |
| 2. 非寿险公司资产负债管理概述 |
| 2.1 资产负债管理理论的定义与起源 |
| 2.1.1 资产负债管理理论的定义 |
| 2.1.2 资产负债管理理论的起源 |
| 2.2 非寿险公司资产与负债特性分析 |
| 2.2.1 非寿险公司的资产特性 |
| 2.2.2 非寿险公司的负债特性 |
| 2.3 非寿险公司资产负债管理的目标 |
| 3. 资产负债管理技术方法的比较研究 |
| 3.1 现金流匹配技术 |
| 3.1.1 古典现金流匹配模型 |
| 3.1.2 拓展的现金流匹配模型 |
| 3.2 缺口分析方法 |
| 3.3 久期免疫技术 |
| 3.3.1 久期 |
| 3.3.2 久期免疫策略 |
| 3.4 动态财务分析方法(DFA) |
| 3.4.1 动态财务分析概述 |
| 3.4.2 动态财务分析模型的框架和结构 |
| 3.5 各种技术方法的对比 |
| 4. 破产风险预警模型的构建 |
| 4.1 破产理论与风险价值方法(VaR) |
| 4.1.1 Lundberg-Cramer经典破产理论 |
| 4.1.2 风险价值方法(VaR) |
| 4.2 复合负二项破产模型 |
| 4.2.1 复合负二项破产模型简介 |
| 4.2.2 复合负二项破产模型破产概率的计算 |
| 4.2.3 风险附加系数对破产概率的影响 |
| 4.2.4 初始资金对破产概率的影响 |
| 4.3 基于破产概率和VaR的保险参数模型 |
| 5. 破产风险预警模型的扩展 |
| 5.1 带免赔额的复合负二项破产模型 |
| 5.1.1 免赔额 |
| 5.1.2 带免赔额的复合负二项破产模型破产概率的计算 |
| 5.2 带理赔限额的复合负二项破产模型 |
| 5.2.1 理赔限额 |
| 5.2.2 带理赔限额的复合负二项破产模型破产概率的计算 |
| 5.3 复合双负二项破产模型 |
| 5.3.1 复合双负二项破产模型简介 |
| 5.3.2 复合双负二项破产模型破产概率的计算 |
| 6. 总结与研究展望 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 致谢 |
（9）保险公司破产模型研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 目录 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 问题的提出和研究方法 |
| 1.2.1 提出问题 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 第2章 理论基础 |
| 2.1 wiener随机过程 |
| 2.2 盈余过程 |
| 2.2.1 盈余过程的定义时间是连续的 |
| 2.2.2 盈余过程的定义时间是不连续的 |
| 2.3 破产概率 |
| 2.3.1 连续时间破产概率 |
| 2.3.2 离散时间破产概率 |
| 2.4 小结 |
| 第3章 文献综述 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 复合泊松风险模型及其扩展 |
| 3.2.1 复合泊松风险模型及相关结论 |
| 3.2.2 复合泊松风险模型的扩展结论 |
| 3.3 复合二项风险模型及主要成果 |
| 3.4 破产模型的最新研究动态 |
| 3.4.1 保费收取为随机过程且带利率的破产模型 |
| 3.4.2 索赔相依的破产模型 |
| 3.4.3 随机收取保费的破产模型 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 基于随机保费和索赔相依的双险种模型 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 模型的建立 |
| 4.3 模型的求解 |
| 4.4 模型的应用 |
| 4.4.1 理论结论 |
| 4.4.2 应用举例 |
| 4.4.3 对比例子 |
| 4.4.4 结果解释 |
| 第5章 基于随机保费和索赔相依的多险种模型 |
| 5.1 序言 |
| 5.2 模型的建立 |
| 5.3 模型的求解 |
| 5.4 模型的应用 |
| 5.4.1 理论结论 |
| 5.4.2 应用举例 |
| 5.4.3 对比例子 |
| 5.4.4 结果解释 |
| 第6章 结论 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 存在的问题与进一步的工作 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（10）投资收益随机的风险过程的绝对破产概率（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 引言 |
| 第二章 保险风险理论的意义、发展历程和现状 |
| 2.1 保险风险理论的意义 |
| 2.2 保险风险理论的发展历程 |
| 2.3 保险风险理论的发展现状 |
| 第三章 风险过程在破产时刻T资本金分布函数的微积分方程 |
| 3.1 基本概念 |
| 3.2 结论推导 |
| 第四章 绝对破产概率的求解 |
| 4.1 绝对破产概率方程组 |
| 4.2 索赔额分布是指数分布时绝对破产概率的微积分表达式 |
| 第五章 结论 |
| 5.1 主要结论 |
| 5.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 在学期间的研究成果 |
| 致谢 |
四、随机利率因素的破产模型（论文参考文献）
- [1]管理者过度自信、投资行为与公司财务困境[D]. 王宁. 吉林大学, 2020(08)
- [2]保险公司应对巨灾赔付的最优投资-再保险策略[D]. 李隆鑫. 大连理工大学, 2019(02)
- [3]基于霍克斯过程的财险公司风险模型研究 ——以富邦财险公司为例[D]. 吕晓珍. 厦门大学, 2018(12)
- [4]线性阈值分红策略下破产理论的研究[D]. 贺婷. 新疆大学, 2016(05)
- [5]金融摩擦、金融中介与金融危机:研究前沿[J]. 王磊. 经济学动态, 2014(07)
- [6]保险风险模型的破产理论与分红策略研究[D]. 于文广. 山东大学, 2014(10)
- [7]带有干扰项的几种风险模型[D]. 刘洋. 燕山大学, 2012(05)
- [8]我国非寿险公司资产负债管理研究 ——以破产风险预警模型的构建为例[D]. 李涛. 西南财经大学, 2012(03)
- [9]保险公司破产模型研究[D]. 张雪梅. 西南交通大学, 2011(04)
- [10]投资收益随机的风险过程的绝对破产概率[D]. 靳晓忆. 兰州大学, 2011(12)